04 giai đoạn trong chu kỳ giá của cổ phiếu !

0
8
Trong bài viết này, Nhật ký trader sẽ giới thiệu với các bạn một phương pháp để đầu tư chứng khoán cơ sở theo trường phái tăng trưởng. Đó là xác định chu kỳ của cổ phiếu
Thị trường nói chung hoặc từng nhóm ngành và chu kỳ giá của cổ phiếu nói riêng thường sẽ lặp lại theo các chu kỳ.

Mỗi chu kỳ giá của cổ phiếu bao gồm 4 giai đoạn:

04 giai đoạn trong chu kỳ giá của cổ phiếu !
  1. Giai đoạn 1: tích lũy
  2. Giai đoạn 2: tăng tốc (tăng giá)
  3. Giai đoạn 3: tạo đỉnh và phân phối
  4. Giai đoạn 4: thoái trào và giảm giá

Tham khảo thêm

Hãy đi vào từng chi tiết cụ thể như sau:

Giai đoạn 1 – thời điểm thị trường thờ ơ với cổ phiếu: lúc này cổ phiếu đang được củng cố và tích lũy

Ở giai đoạn này cổ phiếu thường ko được các NHÀ ĐẦU TƯ LỚN (big boy, cá mập, tạo lập…) chú ý đến và ko được thị trường đánh giá cao. Giai đoạn 1 có thể kéo dài vài tháng đến vài năm, tránh mua ở giai đoạn này.

Các đặc điểm chính của giai đoạn 1:

  • Giá cổ phiếu đi ngang (sideway), ko tăng mạnh và cũng ko giảm mạnh
  • Giá sẽ dao động quanh đường MA200 ngày (cắt lên/xuống MA200)
  • Giai đoạn 1 diễn ra sau thời gian sụt giảm mạnh của giai đoạn 4 (gđ 4 thường kéo dài vài tháng)
  • Volume giao dịch thường giảm và ít hơn so với vol của giai đoạn 4 xảy ra trước đó

Các dấu hiệu cho thấy sự chuyển tiếp từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2:

  • Giá nằm trên MA150 ngày
  • MA150 nằm trên MA200
  • MA200 ngày bắt đầu có dấu hiệu hướng lên trên
  • Những phiên tăng giá mạnh sẽ có vol lớn. Vol sẽ nhỏ ở những phiên điều chỉnh
  • Số phiên có vol lớn sẽ nhiều hơn số phiên có vol nhỏ

Giai đoạn 2: tăng tốc (tăng giá)

Thường xuất hiện các tin tức tích cực bất ngờ cho doanh nghiệp như: các thay đổi pháp luật theo chiều hướng có lợi cho doanh nghiệp, xuất hiện CEO hoặc ban lãnh đạo có tài năng, BCTC tốt vượt trên mọi dự báo của giới chuyên gia…

Đặc điểm của giai đoạn 2:

  • Giá nằm trên MA200
  • MA200 hướng đi lên rõ rệt
  • MA50 nằm trên MA150 và MA150 nằm trên MA200
  • Giá tăng rõ rệt, đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước (xem nến ngày, giá đóng cửa)
  • Vol tăng rất cao vào các phiên tăng giá và vol giảm vào các phiên điều chỉnh

Giai đoạn 3: Từ tạo đỉnh đến phân phối

Tại giai đoạn này cổ phiếu sẽ được trao tay từ các nhà đầu tư lớn sang cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ, thiếu kinh nghiệm (F0, gà, tay mơ, mới vào nghề…). Dòng tiền thông minh đã mua gom từ cuối giai đoạn 1 đầu giai đoạn 2 và bây giờ họ sẽ chốt lãi. Những người mua vào ở thời điểm này là những người bị thu hút bởi các cơn sóng tăng giá mạnh và bị cuốn theo hành vi đám đông hoặc bị các broker đểu lùa gà (úp bô).

Đặc điểm giai đoạn 3:

  • Độ biến động giá tăng lên. Mẫu hình tổng quan có thể giống giai đoạn 2 nhưng chuyển động giá (price action) trở nên hỗn loạn hơn
  • Có những phiên giảm giá mạnh với vol lớn (thường mạnh hơn hẳn so với giai đoạn 2). Trên chart tuần, sẽ có những tuần giảm giá mạnh nhất kể từ lúc bắt đầu trend tăng (đi kèm vol cực lớn)
  • Giá sẽ biến động quanh MA200, có thể nằm trên hoặc dưới (thường thì giá sẽ ở dưới MA200 trong phần lớn giai đoạn 3)
  • MA200 đi ngang và bắt đầu có dấu hiệu đi xuống

Giai đoạn 4: giảm giá, tháo chạy

Báo cáo KQKD của các công ty cho thấy đà tăng trường EPS kém hoặc lợi nhuận giảm. Một vài trường hợp có báo cáo lợi nhuận xấu bất ngờ, thậm chí thua lỗ và tạo ra áp lực bán tháo cổ phiếu. Kết hợp với việc các cá mập đã thoát hàng từ giai đoạn 3 nên bây giờ giá cổ phiếu sẽ giảm ko phanh.
Đặc điểm giai đoạn 4:
  • Giá nằm dưới MA200
  • MA200 cắm xuống rõ ràng
  • Giá gần chạm hoặc chạm đáy 52 tuần
  • Đáy sau thấp hơn đáy trước và đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước (down trend)
  • MA200 nằm trên MA150 và MA150 nằm trên MA50
  • Vol tăng mạnh ở các phiên giảm giá và vol nhỏ ở những phiên tăng giá nhẹ
Khi quá trình giảm giá kết thúc. Cổ phiếu sẽ quay lại giai đoạn 1 với nền giá đi ngang và tích lũy 1 thời gian dài.
Qua những nội dung trên, các bạn có thể thấy rằng chúng ta nên mua cổ phiếu ở thời điểm chuyển tiếp giữa giai đoạn 1 và 2, sau đó bán ra tại giai đoạn 3,4.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận