Hiểu được sự khác biệt giữa các khái niệm này sẽ giúp bạn cải thiện khả năng quản lý tiền bạc của mình.
Bất kỳ ngành nghề nào cũng có những cụm từ chuyên ngành riêng mà chỉ những người tiếp xúc nhiều với nó mới hiểu được. Với lĩnh vực kinh tế – tài chính thường được coi là một trong những lĩnh vực “khô khan” nhất.
Tuy nhiên, sau nhiều tháng tiếp xúc với những chủ đề khô khan trên giảng đường đại học và bây giờ làm việc trong một lĩnh vực thiên về xã hội nhân văn, tôi mới phát hiện ra rằng kiến thức về tiền bạc không phải lúc nào cũng giống nhau. Trên thực tế, ai cũng phải tiếp xúc với tiền bạc vào một thời điểm nào đó trong đời, học cách nắm bắt và sử dụng nó.
Kết quả là, biết ít nhất những từ cơ bản và phân biệt được những từ phức tạp có thể hỗ trợ đáng kể cho việc ra quyết định trong các tình huống hàng ngày.
1. Giao dịch – Đầu tư
Bất cứ ai “chơi chứng khoán, chơi xu,…” đôi khi được gọi là nhà đầu tư (NĐT) hoặc nhà kinh doanh (trader). Những người kiếm được tiền từ giao dịch các sản phẩm tài chính và kinh doanh chênh lệch giá dường như được gọi chung bằng cả hai tên.
Tuy nhiên, cụ thể hơn, đầu tư đòi hỏi phải tập hợp một danh mục đầu tư (cổ phiếu, trái phiếu, v.v.) và giữ nó trong một khoảng thời gian nhất định để kiếm lãi kép và tránh khỏi những biến động của thị trường. Do đó, phần lớn các khoản đầu tư thường có tính chất dài hạn (trên một năm).
Mặt khác, giao dịch là việc thực hiện liên tục mua-bán và bán chênh lệch giá dựa trên sự biến động của thị trường trong một khoảng thời gian ngắn hoặc trung bình. Kết quả là, nhà giao dịch phải tập trung ở mức độ cao hơn đồng thời chịu rủi ro lớn hơn.
2. Trái phiếu – Cổ phiếu
Cổ phiếu và trái phiếu là những vật phẩm được trao đổi phổ biến trên thị trường tài chính. Chúng là chứng chỉ chứng minh mối quan hệ cho vay hoặc tài trợ của một người hoặc một tổ chức.
Nhưng nói chính xác hơn, cổ phiếu là chứng chỉ góp vốn hay còn gọi là chứng khoán vốn do các tổng công ty cổ phần phát hành để huy động vốn. Người nắm giữ cổ phiếu (cổ đông) được coi là thành viên của công ty và được hưởng một phần thu nhập dưới hình thức cổ tức bằng cổ phiếu.
Một số cổ đông có thể có quyền biểu quyết trong các cuộc họp định hướng và quản lý của công ty, tùy thuộc vào cấp độ cổ phần của họ. Khi doanh nghiệp thành công, lợi nhuận của họ cũng tăng theo.
Mặt khác, trái phiếu là chứng chỉ ghi nợ, còn được gọi là chứng khoán nợ, có thể được phát hành bởi các doanh nghiệp, tiểu bang và chính quyền địa phương. Trái chủ được gọi là người cho vay. Người nhận khoản vay, giống như một cổ đông, sẽ phải trả lãi trái chủ một cách thường xuyên.
Tuy nhiên, khoản lãi này là cố định, không phụ thuộc vào tình trạng tài chính của doanh nghiệp và chỉ được trả trong một khoảng thời gian cụ thể được ghi trên trái phiếu. Công ty phát hành trái phiếu phải hoàn trả toàn bộ số tiền vay ban đầu vào cuối kỳ hạn này.
Người sở hữu trái phiếu sẽ được ưu tiên thanh toán gốc và lãi trước người sở hữu cổ phiếu nếu công ty giải thể hoặc phá sản. Trái phiếu đôi khi được quảng bá như một khoản đầu tư “ít rủi ro” đối với những người có tiền mặt dự phòng vì những đặc điểm này. Trái phiếu doanh nghiệp, ngược lại, có thể có lãi suất rất cao, đôi khi gấp đôi hoặc gấp ba lần lãi suất tiền gửi ngân hàng.
Mặt khác, trái phiếu không phải lúc nào cũng an toàn như khi chúng xuất hiện. Hàng nghìn người đã bị ảnh hưởng bởi “quả bom nợ” Evergrande vào cuối năm 2021 do hậu quả của các loại chứng khoán này.
3. Lợi tức – Lãi suất
Mọi người thường tin rằng vì hai từ phát âm gần giống nhau (“lãi” cũng là “lợi” như trong “lợi ích”), lãi và suất có thể được hoán đổi cho nhau.
Nhưng, chính xác hơn, đây là hai cụm từ với nghĩa khác nhau được sử dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau của lĩnh vực tài chính, nhưng bài viết này chủ yếu xem xét đầu tư, cụ thể là đầu tư trái phiếu.
Lãi suất là tỷ suất sinh lợi trên số vốn ban đầu mà người cho vay thu được. Tỷ lệ này thường được thỏa thuận giữa người đi vay và người cho vay khi bắt đầu.
Lợi suất (lợi tức) là tỷ suất lợi nhuận hàng năm phải được tính toán để đi đến một con số nhất định. Tóm lại, lợi tức bằng tổng số phiếu giảm giá chia cho giá của trái phiếu.
Ví dụ: bạn chi 100 triệu đồng cho một số lượng lớn trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm. Tại thời điểm mua, lãi suất cố định của trái phiếu được ấn định là 3% / năm. Lãi suất không thay đổi trong ba năm, nhưng giá trái phiếu này đã tăng khoảng 110 triệu đồng do lạm phát. Do đó, lợi suất lô trái phiếu hiện tại là (100 * 0,03) / 110 = 2,7%.
Bạn cũng có thể dự báo nền kinh tế trong vài năm tới, kiểm tra giá trái phiếu thay đổi như thế nào theo thời gian và tính toán lợi tức cho từng thời kỳ. Do đó, lợi suất có thể được coi là một phương pháp dự đoán lãi suất hiệu quả theo thời gian. Chỉ số này thường xuyên được các nhà đầu tư sử dụng để lựa chọn kênh đầu tư với lãi suất và thời gian đáo hạn phù hợp.
4. Miễn thuế – Khấu trừ thuế
Khi nói đến thuế thu nhập cá nhân, nhiều người cho rằng việc khấu trừ hoặc miễn giảm sẽ làm giảm số thuế phải nộp.
Cụ thể hơn, khi bạn hoặc công ty của bạn trích từ 5-35% tiền lương hàng tháng và khoản bồi thường để nộp thuế thu nhập cá nhân tại Việt Nam, thuật ngữ thuế khấu trừ hoặc thuế khấu trừ tại nguồn sẽ được sử dụng. Do đó, khoản khấu trừ không có liên quan đến việc giảm thuế.
Tuy nhiên, không phải ai cũng đủ điều kiện để được giảm thuế. Tiêu chí là thu nhập của bạn sau khi được “miễn”, “giảm” phải nhỏ hơn hoặc bằng ngưỡng chịu thuế (trên 132 triệu / năm).
Phần thu nhập được miễn thuế là phần thu nhập không phải nộp thuế do thực hiện các yêu cầu của pháp luật. Ví dụ:
- Tiền lương, tiền công làm việc theo giờ lớn hơn tiền lương, tiền công làm việc vào ban đêm, làm thêm giờ. Nếu A làm thêm vào ngày nghỉ được trả 150.000 đồng/giờ, gấp ba lần tiền lương bình thường thì thu nhập được miễn thuế thu nhập cá nhân của A là: 150.000 đồng/giờ – 50.000 đồng/giờ = 100.000 đồng/giờ.
- Những cá nhân sở hữu tàu, những người có quyền sử dụng tàu và những người làm việc trên tàu.
- Tiền lương hưu do BHXH trả
- Học bổng
Các khoản khấu trừ thuế, giống như các khoản miễn trừ thuế, giúp người nộp thuế giảm thu nhập chịu thuế của họ; tuy nhiên, các khoản khấu trừ thuế có đặc điểm khác biệt là phần lớn chúng bắt nguồn từ chi tiêu của bạn.
Ví dụ: nếu bạn dành một phần thu nhập của mình cho quỹ hỗ trợ học tập, quỹ từ thiện, bảo hiểm y tế, thất nghiệp, xã hội hoặc quỹ hưu trí, bạn sẽ được khấu trừ một phần thuế. Ngoài ra, nếu bạn phải chăm sóc những người phụ thuộc như con cái hoặc vợ/chồng, cha mẹ không có khả năng lao động hoặc những người khác, bạn được khấu trừ thuế 4,4 triệu đồng/người/tháng.
5. Lãi suất danh nghĩa – Lãi suất thực tế
Mọi người thường tin rằng khi gửi tiết kiệm hoặc vay tiền từ ngân hàng, lãi suất thu được hoặc trả vào cuối kỳ được tính theo một loại lãi suất duy nhất.
Nhưng cụ thể hơn, ngân hàng có thể thông báo lãi suất theo hai cách: danh nghĩa và hiệu lực.
Giả sử bạn có 100 triệu đô la tiền mặt dự phòng để đầu tư. Khi xem trực tuyến, bạn sẽ nhận thấy rằng ngân hàng đưa ra mức lãi suất 6%/năm cho kỳ hạn gửi 12 tháng. Vì vậy, nếu bạn gửi trong thời hạn 12 tháng, bạn sẽ nhận được tổng số tiền lãi là 100*0,06 = 6 triệu đồng, theo suy luận cơ bản.
Tuy nhiên, lãi suất danh nghĩa chỉ là 6% trong trường hợp này. Thông thường, bạn sẽ được nhắc chọn giữa “lãi suất phụ trội hàng tháng” và “trả lãi suất cho tài khoản ban đầu hàng tháng” trước khi hoàn tất khoản tiền gửi tiết kiệm của mình. Nếu bạn chọn lãi kép, bạn nên sử dụng công thức lãi kép để tính lãi thực tế.
Bạn có thể hiểu cách hoạt động của công thức này nếu bạn tính toán nó theo cách thủ công:
Tiền lãi tháng đầu tiên là 100.000.000*0.06/12 = 500.000 đồng. Để tính lãi cho tháng tiếp theo, số tiền này sẽ được cộng vào nguyên tắc.
Tiền lãi tháng thứ hai được tính như sau: 100.500.000*0.06/12 = 502.500 đồng.
Cho đến tháng 12, số tiền tiếp tục được tích lũy theo cách này.
Kết quả là lãi suất thực tế bạn nhận được sẽ cao hơn lãi suất danh nghĩa. Sau một năm, bạn sẽ nhận được cả gốc và lãi với tổng số tiền khoảng 106.168.000 triệu đồng, nhờ tính lãi kép hàng tháng.
Khi lãi suất cao và thời hạn dài (hơn một năm), khoảng cách giữa hai định nghĩa này thường rõ ràng hơn. Nó không chỉ áp dụng cho tài khoản tiết kiệm, mà còn cho các khoản vay trả góp và thẻ tín dụng. Do đó, trong khi cho vay hoặc đi vay tiền, bạn nên hiểu cách tính lãi suất của các bên liên quan.
Ngoài ra, lưu ý rằng khi dịch sang tiếng Việt, có một khái niệm khác được gọi là “lãi suất thực”, được suy ra bằng cách lấy lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát. Trong kinh tế học vĩ mô, ý tưởng này thường được sử dụng.
