Kinh doanh chênh lệch giá là một chiến lược hấp dẫn nhiều người trong việc tìm kiếm lợi nhuận từ việc tận dụng được sự khác biệt về giá giữa các thị trường. Hiện nay ở thị trường tài chính thì việc kinh doanh dựa trên sự chênh lệch giá ngày càng trở nên phổ biến và phát triển thu hút các nhà đầu tư tham gia. Vậy Arbitrage là gì và vì sao nó lại thu hút nhiều nhà đầu tư đến như vậy.
Arbitrage Là Gì?
Arbitrage là kinh doanh chênh lệch giá, tức là mua và bán cùng một tài sản ở các thị trường khác nhau để tận dụng giá của chính tài sản đó. Điều này có thể xảy ra trong bất kỳ thị trường tài chính tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa , tiền tệ nào,…
Áp dụng định nghĩa này vào thị trường crypto, có thể hiểu crypto arbitrage chỉ việc giao dịch chênh lệch giá với tài sản là crypto, là chiến lược mua và bán crypto giữa các thị trường khác nhau và lợi nhuận được tạo ra từ việc tài sản đó có mức giá khác nhau trên các sàn giao dịch khác nhau.
Lấy ví dụ dễ hiểu là khi một chủ cửa hàng tiện lợi mua bánh mì rẻ hơn ở một cửa hàng gần đó và sau đó bán chúng trong cửa hàng của mình với giá cao hơn. Chủ cửa hàng thực chất là đã thực hiện giao dịch chênh lệch giá bánh mì trên hai thị trường khác nhau (cửa hàng của anh ta và cửa hàng gần đó).
Lợi nhuận từ chênh lệch giá cũng phụ thuộc vào khối lượng mua bán. Có thể không đáng kể ở quy mô nhỏ, nhưng lợi nhuận tiềm năng của giao dịch chênh lệch giá rất cao nếu xét trên quy mô lớn. Do đó, chênh lệch giá là hình thức giao dịch có rủi ro thấp nhưng thu được lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư có khả năng phát hiện và thực hiện.
Giao dịch chênh lệch giá là kết quả của việc phân mảnh thanh khoản và dữ liệu. Hiện tại, việc giải quyết chênh lệch giá vẫn là một thách thức lớn đối với các nhà tạo lập thị trường. Nói cách khác, lợi nhuận từ chênh lệch giá ngày càng lớn, nhất là khi có sự ra đời của tài chính phi tập trung (DeFi).
Một Ví Dụ Về Arbitrage
Nếu cổ phiếu của Công ty XYZ đang giao dịch với giá 5 đô la một cổ phiếu trên Sàn giao dịch chứng khoán New York thì giá tính bằng bảng Anh là bằng 5,05 đô la trên Sàn giao dịch chứng khoán London.
Một nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ mua cổ phiếu với giá 5 USD trên Sàn giao dịch chứng khoán New York và bán nó trên giá 5,05 USD trên Sàn giao dịch chứng khoán London, thu lợi nhuận từ phần chênh lệch lệch là 0,05 USD cho mỗi cổ phiếu.
Arbitrage Trading – Cách Kinh doanh Chênh Lệch Tỷ Giá Forex
Arbitrage – Kinh Doanh Chênh Lệch Tỷ Giá Forex Tam Giác
Chênh lệch giá tam giác ngoại hối là một phương pháp sử dụng các giao dịch bù trừ để cố gắng thu lợi từ sự chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối. Để hiểu cách chênh lệch giá các cặp ngoại hối, trước tiên chúng ta cần có hiểu biết cơ bản về các cặp tiền tệ.
Cách Tính Chênh Lệch Tỷ Giá Hối Đoái
Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ, bạn đang thực hiện hai vị trí: Mua một loại tiền tệ và bán loại tiền tệ kia.
Chéo tiền tệ là một cặp FX không bao gồm đô la Mỹ. Giá trị lý thuyết hoặc tổng hợp cho một dấu thập được ngụ ý bởi tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ được đề cập so với đô la Mỹ. Ví dụ: giả sử rằng cặp tiền tệ EUR / USD đang giao dịch ở mức 1,1710 và cặp GBP / USD đang giao dịch ở mức 1,2739. Để xác định cơ hội chênh lệch giá tiềm. Chúng ta có thể làm điều này bằng cách chia EUR / USD cho GBP / USD. năng, chúng tôi cần tính toán giá trị ngụ ý của EUR / GBP từ những con số này
Arbitrage: Forex Statistical
Mặc dù nó không phải là một hình thức chênh lệch giá thuần túy, nhưng thống kê Forex sử dụng một cách tiếp cận định lượng và tìm kiếm các mức giá có khả năng đúng về mặt thống kê trong tương lai.
Nó thực hiện điều này bằng cách tổng hợp một rổ các cặp tiền tệ hoạt động quá mức và một rổ các cặp tiền tệ hoạt động kém. Giỏ hàng này được tạo ra với mục tiêu rút ngắn những người hoạt động tốt hơn và mua những người hoạt động kém hơn.
Giả định là giá trị tương đối của một giỏ này so với giỏ kia có khả năng trở về giá trị trung bình theo thời gian. Với giả định này, bạn sẽ muốn có mối tương quan lịch sử chặt chẽ giữa hai rổ. Vì vậy, đây là một yếu tố khác mà trọng tài phải tính đến, khi biên soạn các lựa chọn ban đầu. Bạn cũng muốn đảm bảo tính trung lập của thị trường càng nhiều càng tốt.
Giao Dịch Chênh Lệch Giá – Kiếm Lời Nhuận Một Cách An Toàn
Kinh doanh chênh lệch giá đôi khi được mô tả là không có rủi ro, nhưng điều đó không hoàn toàn đúng. Chiến lược chênh lệch giá Forex được triển khai tốt có rủi ro tương đối thấp, nhưng việc thực thi mới là trận chiến. Rủi ro thực thi là một vấn đề quan trọng. Bạn cần các vị trí bù trừ của mình được thực hiện đồng thời hoặc gần đồng thời. Bạn cần các vị trí trả thưởng đồng thời hoặc gần như đồng thời.
Arbitrage Có Rủi Ro Không?
Trên thực tế, kinh doanh chênh lệch giá không phải là một điều đơn giản mặc dù các ví dụ ở trên rất dễ hiểu, phải không? Để kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) bạn cần phải có số vốn lớn, vì lãi thường rất ít nên phải có nhiều vốn mới thu được lợi nhuận, sau khi đã trừ toàn bộ chi phí giao dịch.
Hơn nữa, hoạt động này phải được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn, nên nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch theo hướng tự động, để chúng có thể thực hiện ngay lập tức, thì mới kiếm được lời, nếu chậm trễ khi giá 2 sàn đã bằng nhau thì bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác.
Ngoài ra còn có 1 số rủi ro khác như:
- Rủi ro cạnh tranh. Trong forex, hình thức kinh doanh chênh lệch giá chỉ dành cho những cá mập nhiều tiền. Tuy nhiên, vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên dẫn đến sự cạnh tranh từ các ngân hàng, các quỹ, hay từ chính xác broker với nhau. Và cạnh tranh càng lớn thì rủi ro sẽ càng cao.
- Rủi ro trượt giá. Đây là sự khác biệt giữa giá dự kiến và giá giao dịch thực ở thời điểm hiện tại. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trễ đến từ Internet. Ngoài ra, nếu giao dịch vào đúng thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao. Gây rủi ro cho nhà giao dịch nhiều hơn.
- Rủi ro biến động. Mặc dù thị trường forex khác với bitcoin là chúng luôn biến động, tuy nhiên bạn sẽ luôn ao ước thị trường càng biến động mạnh bạn càng thu được lời, không kể nếu khi thị trường càng thu hẹp thì mức biến động sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng lớn.
- Rủi ro thanh khoản. Để 1 lệnh được khớp thì cần phải có bên mua và bên bán, trong trường hợp nếu bạn không tìm đủ lượng người mua và bán. Tức là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém lợi nhuận thu về sẽ ít hơn thậm chí có khả năng bị thua lỗ.
Phân Loại Arbitrage
Hiện nay trên thị trường tài chính, kinh doanh chênh lệch giá được chia thành nhiều loại khác nhau.
- Loại thứ nhất là Two Points Arbitrage còn gọi là Arbitrage hai điểm: Hình thức này sẽ hoạt động theo cách thức tìm kiếm lợi nhuận dựa vào sự chênh lệch giữa tỷ giá một cách rõ ràng của 2 đồng tiền tệ trên 2 thị trường khác nhau.
- Loại thứ hai là Three Points Arbitrage còn gọi là Arbitrage ba điểm: Hình thức này khá phức tạp bởi nó không giúp cho nhà đầu tư nhìn thấy ngay sự khác nhau về tỷ giá trong những thị trường khác nhau. Nhưng bằng sự quan sát tỉ mỉ thì những nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá thông qua tỷ giá chéo.
Câu Hỏi Thường Gặp Về Crypto Arbitrage
Arbitrage Có Tốt Cho Thị Trường Crypto?
Hoạt động arbitrage của các trader làm thị trường hoạt động hoạt quả hơn, giá tài sản được giữ ổn định ở các thị trường khác nhau. Các arbitrage trader cũng là một thành phần không thể thiếu của thị trường.
Làm Thế Nào Arbitrage Có Thể Có Lợi Nhuận?
Kinh doanh chênh lệch giá có thể được coi là một hình thức giao dịch rủi ro thấp, lợi nhuận trên mỗi giao dịch kinh doanh chênh lệch giá nhỏ vì mức chênh lệch thường không đáng kể. Một giao dịch với mức chênh lệch khoảng 10% rất ít, nhiều thường ở mức vài phần trăm, ngoại trừ các trường hợp cá biệt. Tuy nhiên, mỗi giao dịch có thể được thực hiện nhanh chóng, các trader thực hiện nhiều giao dịch mỗi ngày, điều này mang lại lợi nhuận tích lũy lớn.
Kết Luận
Bài viết trên chúng tôi đã cung cấp cho các bạn kiến thức về Arbitrage là gì cũng như thị trường tài chính. Kinh doanh chênh lệch giá mang đến cho bạn cơ hội kiếm lời tuyệt vời nếu bạn biết chênh lệch về giá giữa các giao dịch khủng lồ. Chúng tôi hy vọng bạn có thể nhận được nhiều lợi ích từ Arbitrage.
