Bearish chỉ thị trường giảm giá. Đây là giai đoạn không mấy tích cực trên thị trường chứng khoán, nhưng ngược lại với Forex hay tiền điện tử, dù là thị trường tăng hay giảm đối với họ đều tích cực. Bởi lẽ ở thị trường nào, các giao dịch ký quỹ đều cũng đều có thể kiếm được tiền.
Xem thêm: Bearish Engulfing: Nến Bearish Engulfing là gì? Đặc điểm nhận dạng; Phương pháp giao dịch
Khái niệm thị trường Bearish
Thị trường có xu hướng giảm được gọi là Bearish theo cách tấn công của con gấu: tát (xuống). Xu hướng này xảy ra khi giá trên thị trường đi xuống dưới mức trung bình của lịch sử trong thời gian dài, và khối lượng bán ra lớn.
Ví dụ cho tình huống này là khi thị trường bắt đầu lao dốc hơn 20% so với mức giá gần nhất liên tục trong thời gian dài (tính bằng tuần, băng tháng). Tâm lý nhà đầu tư bi quan và họ bắt đầu bán ra khiến giá càng đi xuống.
Ngoài ra, Bearish cũng được dùng để chỉ thị trường giá giảm trong ngắn hạn, phụ thuộc vào đối tượng và khung thời gian sử dụng chiến lược.
Các loại thị trường Bearish
- Bearish ngắn hạn
Là thị trường giảm giá trong ngắn hạn (vài giờ, vài phút hoặc vài ngày). Nguyên nhân gây ra tình trạng giảm giá là bởi tâm lý các nhà đầu tư sụt giảm do ảnh hưởng từ một sự kiện kinh tế nào đó, hoặc các kết quả phân tích trên biểu đồ ảnh hưởng tiêu cực về giá.
- Bearish dài hạn
Là thị trường giảm giá trong dài hạn (tính theo tuần, tháng, năm) Mặc dù trong suốt thời gian đó, thị trường cũng có lúc hồi lại nhưng nhìn chung vẫn là xu hướng giảm.
Đây là tin xấu với nhà đầu tư chứng khoán bởi dòng tiền đổ vào yếu, tài sản của họ hao hụt theo đà giảm của thị trường. Ngược lại với các loại tài sản ký quỹ như tiền kỹ thuật số hay forex, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định theo xu hướng thị trường nên dù thị trường Bearish hay Bullish họ đều có thể kiếm lời.
Các đặc điểm của Bearish
- Bắt đầu: Đây là giai đoạn lực giảm chưa mạnh. Thị trường vừa tích lũy vừa giảm nhẹ và chuẩn bị cho một đợt giảm mạnh sắp diễn ra.
- Cao trào: Đây là giai đoạn nhà đầu tư ồ ạt bán ra, kéo giá xuống sâu hơn. Giai đoạn này có thể ngắn dài phụ thuộc vào mức đổ giảm giá. Nếu giá giảm với lực mạnh, mức độ giảm cao thì thời gian bùng nổ nhanh hơn, ngược lại, nếu lực giảm vừa phải, mức độ giảm vừa phải thì thời gian bùng nổ sẽ kéo dài hơn.
- Suy thoái: tốc độ giảm giá bắt đầu giảm dần. Cho đến khi lực mua cao hơn lực bán, thị trường bắt đầu đi lên.
Chiến lược kinh doanh khi thị trường Bearish
Bán khống chứng khoán
Đây là chiến lược khi các nhà đầu tư mượn cổ phiếu của công ty chứng khoán rồi bán ra với giá thị trường, đợi giảm giá rồi lại mua về. Chênh lệch giữa giá bán ra và giá mua lại là lợi nhuận của nhà đầu tư, chưa tính đến lãi suất vay, phí giao dịch, phí hoa hồng…
Tuy nhiên, đây là một chiến lược tiềm ẩn nhiều rủi do vì nếu mọi việc diễn ra đúng như dự đoán (thị trường giảm), nhà đầu tư sẽ có lợi, ngược lại, nếu sai, bạn sẽ vừa chịu thua lỗ từ chênh lệch giá, từ các loại chi phí giao dịch và lãi suất vay mượn chứng khoán và cả rủi ro từ việc thu hồi cổ phiếu sớm từ công ty chứng khoán.
Hợp đồng quyền chọn
Khi đang nắm giữ cổ phiếu trong tài khoản, nếu dự đoán rằng giá cổ phiếu sẽ giảm xuống trong thời gian tới, nhà đầu tư sẽ bảo vệ danh mục này bằng việc mua quyền chọn bán (Mua Put Option). Điều này giúp nhà đầu tư bán số cổ phiếu trong tài khoản với một mức giá đã định trước, sau một khoảng thời gian xác định. Nếu giá cổ phiếu giảm như dự đoán, thay vì họ phải bán ra với giá thị trường đang rất thấp thì họ sẽ được bán với mức giá cao hơn. Ngược lại, nếu giá cổ phiếu tăng, họ có quyền không bán với mức giá trong hợp đồng mà bán với giá thị trường để có lợi nhuận nhưng bù lại, nhà đầu tư mất phí mua Put Option.
Các bước thực hiện chiến lược giao dịch trên thị trường Bearish
Xác định thị trường
Xác định xu hướng thị trường Bearish dựa vào các chỉ số/công cụ.
Đường MA thể hiện các giá trị trung bình trong lịch sử của giá ở mỗi giai đoạn nhất định, khi giá liên tục nằm dưới đường MA thì chứng tỏ giá đang giảm thấp hơn so với mức trung bình, báo hiệu thị trường bearish.
Để xác định xu hướng thị trường, nhà đầu tư có thể sử dụng đường trung bình trượt đơn giản SMA. Chu kỳ của chỉ báo phụ thuộc vào các chiến lược giao dịch ngắn hạn hay dài hạn. Nên chọn những chu kỳ lớn trên những khung thời gian lớn như SMA (50), SMA(100) trên khung D1 để xác định xu hướng Bearish dài hạn.
Đường giá nằm dưới và càng cách xa đường SMA thì nghĩa là mức độ giảm giá cao, hiện tượng này thường xảy ra ở giai đoạn cao trào của xu hướng. Ngược lại, ở giai đoạn bắt đầu, suy thoái hoặc khi mức độ giảm vừa phải/thấp thì giá sẽ vẫn sẽ nằm dưới nhưng có xu hướng chạm vào đường SMA trong các đợt điều chỉnh tăng.
Xác định bằng hành động giá
Một thị trường bearish sẽ được thể hiện thông qua đặc điểm chuyển động của giá trên biểu đồ, dựa vào các đặc điểm đó để kỳ vọng thị trường đang có xu hướng giảm:
- Giá di chuyển tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, đáy sau thấp hơn đáy trước
- Xen kẽ các đợt giảm giá mạnh là những đợt điều chỉnh tăng nhẹ của thị trường
Vào lệnh
Điểm vào lệnh đẹp nhất là khi các đợt điều chỉnh tăng kết thúc, giá bắt đầu giảm xuống lại theo xu hướng chung. Cách vào lệnh này có tỷ lệ Risk:Reward tốt hơn.
Các bạn có thể xác định tín hiệu vào lệnh bằng những công cụ khác nhau như:
- Đường trung bình động MA: khi giá điều chỉnh tăng và chạm vào MA, sau đó quay đầu đi xuống lại. Các bạn có thể vào lệnh ngay khi giá vừa chạm vào MA nhưng để chắc chắn hơn, hãy chờ đợi tín hiệu xác nhận của một cây nến giảm ngay sau đó.
- Đường trendline: nếu vẽ được đường trendline của xu hướng giảm thì vào lệnh khi giá điều chỉnh tăng, chạm vào trendline rồi quay đầu đi xuống lại.
- Mô hình nến đảo chiều: trong trường hợp giá vẫn điều chỉnh tăng nhưng không chạm vào trendline hay MA, các bạn có thể vào lệnh bằng tín hiệu từ các mô hình giá đảo chiều giảm như Tweezer Top, Evening star, Bearish Engulfing, Bearish Reversal Pin bar, Grave-stone Doji…
Đặt lệnh Cắt lỗ – Stop loss
- Nếu bạn vào lệnh bằng MA: đặt stop loss ngay phía trên đường MA, tại vị trí vào lệnh.
- Nếu bạn vào lệnh bằng trendline: đặt stop loss ngay phía trên trendline tại vị trí vào lệnh.
- Nếu bạn vào lệnh bằng mô hình nến đảo chiều: tùy thuộc vào từng mô hình nến mà sẽ có những cách cắt lỗ khác nhau, nhưng thông thường là đặt ngay trên mức giá cao nhất của mô hình.
Đặt lệnh chốt lời – Take profit
Các tín hiệu đảo chiều xu hướng được thể hiện bởi sự xuất hiện của các mô hình nến đảo chiều tăng, khi giá cắt MA từ dưới lên, khi giá cắt trendline từ dưới lên… hoặc bất cứ khi nào mức lợi nhuận mục tiêu đã đạt được.