Hướng dẫn đầu tư forex: Ảnh hưởng của Fed lên thị trường

0
92

Nhật ký traders – Hệ thống Dự trữ Liên bang (Fed) được thành lập vào năm 1913 bởi Quốc hội Hoa Kỳ. Các hành động và chính sách của Fed có tác động lớn đến giá trị tiền tệ, ảnh hưởng đến nhiều giao dịch liên quan đến Đô la Mỹ. Hãy cùng tìm hiểu về lịch sử của Fed, ảnh hưởng của cơ quan này đối với USD và cách giao dịch trên các quyết định về chính sách tiền tệ của Fed.

Hướng dẫn đầu tư forex: Ảnh hưởng của Fed lên thị trường

Tham khảo thêm:

Cục dự trữ liên bang là gì?

Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Cơ quan này được thành lập nhằm tạo ra một hệ thống tài chính tiền tệ ổn định, linh hoạt cho quốc gia với nhiệm vụ chung là thiết lập chính sách tiền tệ và giám sát hoạt động kinh tế hiệu quả, cuối cùng là phục vụ lợi ích chung của cộng đồng.

Để đáp ứng các mục tiêu cao nhất này, Fed thực hiện năm chức năng chính:

  1. Thúc đẩy tỉ lệ việc làm đến mức tối đa, ổn định giá cả và lãi suất ở mức vừa phải trong dài hạn
  2. Giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra để tạo ra một hệ thống tài chính ổn định
  3. Xây dựng sự an toàn trong các tổ chức tài chính
  4. Đảm bảo tính an toàn trong các hệ thống thanh toán và quyết toán
  5. Chủ trương bảo vệ người tiêu dùng thông qua quan điểm giám sát.

Hệ thống Dự trữ liên bang quốc gia được chia thành 12 khu vực hoạt động, mỗi khu được phục vụ bởi một Ngân hàng Dự trữ riêng biệt. Các khu vực và các ngân hàng thành viên này hoạt động độc lập dưới sự giám sát của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang.

Ai sở hữu Fed?

Fed vừa là một tổ chức tư nhân vừa là một tổ chức công. Hội đồng thống đốc là một cơ quan chính phủ, trong khi bản thân các ngân hàng được cơ cấu giống như các tập đoàn tư nhân mà các ngân hàng thành viên được nắm giữ cổ phiếu và kiếm cổ tức.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang là ai?

Tính đến tháng 8 năm 2019, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang là Jerome Powell, người đã giữ vị trí này kể từ ngày 5 tháng 2 năm 2018. Ông là người thứ 16 giữ chức vụ này và sẽ phục vụ một nhiệm kỳ 4 năm. Trước khi được bổ nhiệm, ông Powell là thành viên của Hội đồng Thống đốc từ ngày 25 tháng 5 năm 2012. Ông hiện cũng là Chủ tịch của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, cơ quan quản lý chính sách tiền tệ.

Những ngân hàng thành viên của Fed?

12 Khu dự trữ Liên bang với Ngân hàng Dự trữ riêng bao gồm:

  • Boston
  • Newyork
  • Philadelphia
  • Cleveland
  • Richmond
  • Atlanta
  • Chicago
  • St. Louis
  • Minneapolis
  • Kansas
  • Dallas
  • San Francisco

Fed phải chịu trách nhiệm như thế nào đối với các chức năng của mình?

Fed phải chịu trách nhiệm trước dân chúng, cũng như trước Quốc hội Hoa Kỳ. Chủ tịch và các quan chức Cục Dự trữ Liên bang phải điều trần trước Quốc hội và hệ thống thiết lập chính sách tiền tệ được thiết kế để rõ ràng và minh bạch. Với trách nhiệm giải trình, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ công bố các tuyên bố sau tất cả các cuộc họp hàng năm. Tất cả các báo cáo tài chính cũng đều được kiểm toán độc lập mỗi năm một lần để đảm bảo trách nhiệm giải trình tài chính.

Các nhiệm vụ kinh tế chính của hệ thống dự trữ liên bang

Quản lý chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ là nhiệm vụ cốt lõi của ngân hàng Dự trữ Liên bang. Các mục tiêu pháp định của chính sách tiền tệ này do Quốc hội vạch ra và bao gồm:

  • Tối đa tỷ lệ việc làm: Chính sách tiền tệ do FOMC đề ra phải đảm bảo tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp, giúp thúc đẩy nền kinh tế khi cần thiết để các doanh nghiệp phát triển mạnh, tạo ra lợi nhuận và thuê thêm nhân viên để phát triển
  • Ổn định giá cả: Fed định nghĩa ổn định giá cả là tỷ lệ lạm phát được giữ ở mức 2% trong dài hạn
  • Lãi suất dài hạn ở mức vừa phải: Điều này song hành với ổn định giá cả tức là khi nền kinh tế ổn định, lãi suất dài hạn được giữ ở mức vừa phải

Fed hướng tới đạt được mục tiêu của chính sách tiền tệ của mình thông qua ảnh hưởng của nó đối với lãi suất và môi trường tài chính chung. Điều này có thể dẫn đến sự biến động của Đô la Mỹ trước các thông báo của Fed và các thay đổi đối với chính sách.

Ủy ban thị trường mở liên bang

Chính sách tiền tệ được thiết lập bởi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), cơ quan giám sát các hoạt động thị trường mở của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Họ đặt mục tiêu cho lãi suất liên bang tại các cuộc họp của FOMC. Lãi suất liên bang là mức lãi suất mà họ muốn các ngân hàng áp dụng với nhau trên các khoản vay qua đêm. Mặc dù FOMC không kiểm soát lãi suất này, nhưng FOMC có thể ảnh hưởng đến lãi suất này theo ba cách chính:

  • Hoạt động thị trường mở. Hoạt động này có nghĩa là mua và bán trái phiếu chính phủ trên thị trường mở. Hoạt động bán trái phiếu sẽ làm giảm cung ứng tiền tệ nhằm làm tăng lãi suất trong khi mua lại trái phiếu sẽ đưa tiền trở lại nền kinh tế với mục đích giảm lãi suất
  • Lãi suất chiết khấu. Đây là mức lãi suất mà các ngân hàng phải trả để vay tiền từ Fed. Khi lãi suất này thấp hơn, thì nhiều khả năng lãi suất liên bang cũng sẽ thấp hơn
  • Dự trữ bắt buộc. Các ngân hàng phải dự trữ một tỷ lệ nhất định tiền gửi của khách hàng để chi trả cho các khoản rút tiền, gọi là mức dự trữ bắt buộc. Khi những mức này được tăng lên, các ngân hàng không thể cho vay nhiều tiền và đẩy mức lãi suất cao hơn. Khi mức dự trữ hạ xuống, các ngân hàng có thể cho vay nhiều tiền hơn và có thể hạ mức lãi suất thấp hơn.

Lãi suất liên bang ảnh hưởng như thế nào đến đô la Mỹ?

Lãi suất của Fed, còn được gọi là lãi suất liên bang, do Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang đặt ra. Lãi suất hiện tại và những kỳ vọng về sự thay đổi lãi suất trong tương lai đều có thể ảnh hưởng đến giá trị của Đô la Mỹ. Nếu các trader dự đoán sự thay đổi về lãi suất dựa trên thông báo từ Hội đồng thống đốc, điều này có thể khiến đồng Đô la tăng giá hoặc giảm giá trị so với các loại tiền tệ khác.

Bảng này đưa ra cách thức mà các kỳ vọng thị trường và sự thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la:

KỲ VỌNG THỊ TRƯỜNG THỰC TẾ TÁC ĐỘNG LÊN TIỀN TỆ
Lãi suất tăng Lãi suất không đổi Tiền tệ giảm giá
Lãi suất giảm Lãi suất không đổi Tiền tệ tăng giá
Lãi suất không đổi Lãi suất tăng Tiền tệ tăng giá
Lãi suất không đổi Lãi suất giảm Tiền tệ giảm giá

Như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, đồng Đô la mạnh lên so với đồng Yên trước khi Fed công bố lãi suất vào tháng 12 năm 2016 bởi nhiều người cho rằng lãi suất huy động vốn sẽ tăng. Cặp tiền này đạt đỉnh ở khoảng 118.371 vào ngày công bố lãi suất, tức ngày 14 tháng 12 năm 2016.

Biểu đồ USD/JPY trước và sau khi Fed tăng lãi suất trong năm 2016

Hướng dẫn đầu tư forex: Ảnh hưởng của Fed lên thị trường

Cách giao dịch trên các quyết định về chính sách tiền tệ của Fed

Để chuẩn bị trước cho các quyết định thay đổi lãi suất của Fed, các nhà giao dịch nên làm theo hai bước chính sau:

  1. Cập nhật tin tức từ Fed. FOMC tổ chức tám cuộc họp thường kỳ mỗi năm để thảo luận và thống nhất các chính sách và lãi suất. Cập nhật tin tức trước các cuộc họp này là cách tốt nhất để đưa ra dự đoán về lãi suất và liệu nên mua hay bán đô la Mỹ
  2. Cập nhật tin tức từ thị trường. Hãy yên tâm rằng không chỉ có bạn suy đoán về lãi suất trước các cuộc họp và thông báo của Cục Dự trữ Liên bang mà nhiều forex trader khác cũng theo dõi rất chặt chẽ những sự kiện này. Hãy để mắt đến các dự đoán và dự báo của người khác, đồng thời cập nhật đầy đủ thông tin để có ý kiến ​​của riêng mình và kết hợp suy luận của bạn với những người khác.

Không có phương pháp nào có thể dự đoán chính xác hoàn toàn về các quyết định lãi suất và sẽ có những điều bất ngờ xảy ra. Điều quan trọng là phải tự bảo vệ mình khi giao dịch forex, vì vậy hãy đảm bảo bạn luôn thiết lập trước các điểm dừng để đảm bảo bạn giữ mức thua lỗ ở mức tối thiểu nếu thị trường đi ngược lại kỳ vọng của bạn.

Hãy nhớ tuân theo kế hoạch giao dịch của bạn và không bao giờ tham gia vào một giao dịch vượt quá khả năng chịu lỗ của bạn. Giao dịch có thể đi theo bất kỳ hướng nào. Cho dù bạn có chắc chắn rằng chúng sẽ chỉ đi theo hướng có lợi cho bạn thì vẫn luôn có khả năng là chúng sẽ đi theo hướng ngược lại.

Những điểm lưu ý quan trọng về Fed và giao dịch forex

  • Các trader nên theo dõi các diễn biến trong Fed và tìm hiểu các thông báo trước và sau các cuộc họp FOMC của họ.
  • Theo dõi Lịch Ngân hàng Trung ương để biết các ngày họp quan trọng.
  • Đô la Mỹ là một trong những loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất, nhưng điều này không làm cho nó trở nên hoàn toàn an toàn mà vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Hãy nhận thức về khoản lỗ có thể xảy ra và hiểu rằng giao dịch không bao giờ chắc chắn thành công.

• Hãy cập nhật chính sách tiền tệ và các diễn biến chung của Fed. Giá trị tiền tệ và chính sách tiền tệ có mối liên hệ chặt chẽ với nhau.

Nhatkytraders.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest
0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận