Trong lĩnh vực hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư cá nhân trên thị trường tài chính có thể thấy đòn bẩy tài chính là một khái niệm rất quen thuộc. Một khi đã hiểu rõ về đòn bẩy tài chính cũng là cách những nhà đầu tư sử dụng vốn hiệu quả và an toàn hơn.
Đòn bẩy tài chính là gì?
Khái niệm về đòn bẩy tài chính là một công cụ giúp cho doanh nghiệp hay một cá nhân tăng số vốn đang có của mình lên nhiều lần bằng việc vay nợ.
Đối với từng chuyên ngành và từng lĩnh vực đầu tư, khái niệm đòn bẩy tài chính sẽ khác nhau, nhưng cốt lõi vẫn là sử dụng nhiều nợ hơn nhằm mục đích tài trợ cho hoạt động đầu tư.
Trong doanh nghiệp
Đòn bẩy tài chính thể hiện tỷ lệ giữa vốn nợ trên tổng vốn được sử dụng để tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc vốn chủ sở hữu (EPS). Khi hệ số nợ trên tổng nguồn vốn lớn hơn hệ số vốn chủ sở hữu thì đòn bẩy tài chính là cao, và khi hệ số nợ thấp hơn hệ số vốn chủ sở hữu thì ta nói rằng đòn bẩy tài chính doanh nghiệp thấp. Khi một công ty không vay tiền mà chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu cho hoạt động kinh doanh của mình thì không sử dụng đòn bẩy tài chính.
Trong bất động sản
Khi một nhà đầu tư vay một khoản tiền nhỏ từ ngân hàng để mua nhà hoặc đất, anh ta sẽ sử dụng đòn bẩy tài chính. Hoạt động bất động sản là thị trường có tới 90% hoạt động đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính, vì giá trị bất động sản rất lớn, trừ khi bạn là đại gia thực sự, nếu không, với số vốn hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đồng thì sẽ mất một vài năm để đạt được đủ tiền để có mua một ngôi nhà hoặc một mảnh đất.
Trong thị trường forex
Đòn bẩy đề cập đến việc các nhà đầu tư vay từ nhà môi giới một khối lượng giao dịch lớn hơn số tiền hiện có trong tài khoản để dễ dàng giao dịch nhằm tối đa hóa lợi nhuận trên một số vốn nhỏ.
Những lý do để sử dụng đòn bẩy tài chính?
Xem thêm: Heiken Ashi là gì? Sử dụng Heiken Ashi để xác định xu hướng
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, khi nguồn vốn chủ sở hữu không đủ để tài trợ cho doanh nghiệp thì đòn bẩy tài chính (thông qua vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu) được sử dụng để bù đắp phần thiếu hụt nguồn vốn và hỗ trợ toàn bộ chi phí sản xuất. Mặt khác, việc sử dụng đòn bẩy tài chính sẽ làm tăng vốn chủ sở hữu Tỷ lệ hoàn vốn (ROE) hoặc thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông (EPS), đây là hai chỉ số. Dữ liệu tài chính chính của doanh nghiệp
Đối với ROE = Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu. Chỉ tiêu này cho biết một đô la vốn có bao nhiêu đồng lợi nhuận. Khi ROE càng cao thì khả năng sử dụng vốn của công ty càng tốt.
EPS = Lợi nhuận sau thuế/Tổng số cổ phiếu thường đang lưu hành.Chỉ số này cho thấy thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu phổ thông mà các nhà đầu tư nhận được từ việc nắm giữ cổ phiếu đó. EPS càng cao và hiệu quả kinh doanh càng cao thì cổ phiếu của công ty càng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư
Các bạn hãy tìm hiểu thêm về ROE và EPS và mối quan hệ giữa đòn bẩy tài chính với hai tỷ lệ này, bạn có thể tham khảo các tài liệu khác liên quan đến tài chính doanh nghiệp.
Tìm hiểu hoạt động đầu tư trên thị trường forex
Đòn bẩy tài chính là công cụ giúp nhà đầu tư mở các vị thế có giá trị lớn hơn nhiều so với số tiền hiện có trong tài khoản.
Đầu tư vào thị trường forex thông qua CFD, CFD có nghĩa là đầu tư vào tài sản dựa trên sự thay đổi của giá tài sản mà không cần phải nắm giữ.
Đối với sự biến động giá của các tài sản trên thị trường này mỗi ngày là rất thấp, được tính bằng số pip và giá trị của pip là rất nhỏ. Trong trường hợp không giao dịch với khối lượng lớn thì lợi nhuận mang về rất ít mà giao dịch với khối lượng lớn thì phải có nhiều tiền, nhưng không phải bất kì trader nào cũng giàu có và đó chính là lý do của việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư forex.
Liệu có nên sử dụng đòn bẩy tài chính không?
Câu trả lời chắc chắn là có. Bởi vì nếu không sử dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp sẽ không thể thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh vì thiếu vốn hoặc sử dụng đòn bẩy để tăng tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu hoặc thu nhập trên vốn cổ phần…
Nếu nhà tài đầu tư nhỏ, ít vốn khi không sử dụng đòn bẩy tài chính sẽ không có cơ hội tìm kiếm lợi nhuận trên các thị trường tiềm năng, phổ biến như forex, chứng khoán hay bất động sản. Hầu hết với những nhà đầu tư lớn, giàu có sẽ không mấy hứng thú với thị trường forex khi mà tỷ suất sinh lợi trên vốn rất thấp nếu không sử dụng đòn bẩy…
KẾT LUẬN
Hy vọng qua bài viết này, các bạn đã hiểu hơn về khái niệm đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp, trong các thị trường khác như bất động sản hay forex…
