Hiểu về Cash Flow và cách quản lý dòng tiền hiệu quả

0
14

Cash Flow là thuật ngữ rất quen thuộc với những người làm trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp. Xung quanh vấn đề này có vô vàn câu chuyện để nói, và chỉ khi hiểu rõ những vấn đề liên quan tới Cash Flow, chúng ta mới có thể lập được kế hoạch quản lý dòng tiền hiệu quả nhất. Đây cũng sẽ là nội dung được đề cập tới trong bài viết này.

Cash Flow là gì?

Cash Flow được hiểu là dòng tiền, cụ thể là sự chuyển động, sự lưu chuyển vào/ra (hay thu/chi) của các khoản tiền tệ trong một doanh nghiệp trong một kỳ phân tích tài chính, từ đó nói lên được sự thay đổi của tài khoản tiền mặt của doanh nghiệp đó.

Việc nắm rõ lượng tiền mặt lưu chuyển trong kỳ phân tích giúp các nhà quản lý nắm bắt được tình hình tài chính cũng như hoạt động của doanh nghiệp. Nếu tổng tiền thu vào lớn hơn tổng tiền chi ra thì dòng tiền của doanh nghiệp là dương, cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đang tích cực. Ngược lại, nếu tổng tiền thu vào nhỏ hơn tổng tiền chi ra thì dòng tiền của doanh nghiệp đang âm và doanh nghiệp cần phải điều chỉnh lại hoạt động kinh doanh của mình.

Các loại Cash Flow trong doanh nghiệp

Các loại Cash Flow trong doanh nghiệp

Dòng tiền của doanh nghiệp được chia thành 3 loại, với các đặc điểm riêng biệt.

Dòng tiền hoạt động: là dòng tiền được tính toán dựa trên kết quả thực tế từ tính hiệu quả của hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp. Dựa trên việc phân tích, đánh giá về quản lý dòng tiền hoạt động, nhà quản lý sẽ xác định được những gì cần thay đổi, cải thiện để giúp doanh nghiệp có được lợi nhuận tốt nhất.

Dòng tiền đầu tư: là dòng tiền được tính toán dựa trên các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp, ví dụ như hoạt động mua lại. Dựa trên việc phân tích, đánh giá về quản lý dòng tiền đầu tư, nhà quản lý sẽ xác định được nên đầu tư vào đâu, tăng/giảm ngân sách phân bổ cho hạng mục nào để có được hiệu quả đầu tư tối ưu nhất.

Dòng tiền tài chính: là dòng tiền được tính toán dựa trên hoạt động vay/trả nợ của công ty, thanh toán cổ thức, phát hành cổ phiếu mới hoặc là mua lại cổ phiếu…

Lập kế hoạch quản lý dòng tiền cho doanh nghiệp

Như đã đề cập ở trên, việc quản lý dòng tiền của doanh nghiệp rất quan trọng bởi thông qua việc phân tích, đánh giá dòng tiền, nhà quản lý sẽ nắm bắt được rõ ràng tình trạng hoạt động của doanh nghiệp.

Tương tự, với việc lên kế hoạch quản lý dòng tiền, nhà quản lý sẽ dự kiến trước được dòng tiền vào ra của doanh nghiệp trong một kỳ hay một khoản thời gian nhất định. Với kế hoạch quản lý cụ thể, rõ ràng, nhà quản lý xác định được tiền đang được dùng ở các khâu nào trong quá kinh vận hành sản xuất, kinh doanh, từ đó cân bằng được việc thu-chi của doanh nghiệp.

Để lập kế hoạch quản lý dòng tiền, nhà quản lý có thể thực hiện theo 5 bước sau.

Bước 1: Dự báo dòng tiền vào

Như đã đề cập ở trên, dòng tiền của doanh nghiệp được chia làm 3 loại, do đó dòng tiền vào của doanh nghiệp cũng được phân loại tương ứng, bao gồm:

– Dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh như bán hàng, cung cấp dịch vụ, sản phẩm, thu hồi các khoản nợ của khách hàng, đối tác…

– Dòng tiền thu về từ hoạt động đầu tư sinh lợi của doanh nghiệp, lợi tức từ hoạt động đầu tư, thanh lý tài sản cố định của công ty, lãi cho vay, thu hồi lại các khoản góp vốn đầu tư…

– Dòng tiền vào phát sinh từ các hoạt động đầu tư tài chính của doanh nghiệp như vốn cổ đông góp thêm, tiền huy động thông qua việc vay vốn từ các công ty, thực thể tài chính khác, tiền thu về từ việc phát hành cổ phiếu ở trên sàn chứng khoán…

Bước 2: Dự báo dòng tiền ra

Dòng tiền ra cũng được chia làm 3 loại, bao gồm:

– Dòng tiền ra từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như các khoản chi cho nguồn cung ứng hàng hóa đầu vào, tiền vật tư, tiếp thị, trả lương cho người lao động…

– Dòng tiền ra của các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp như chi tiêu xây dựng, mua sắm thiết bị và tài sản cổ định, tiền để góp vốn đầu tư vào các đơn vị khác, hay là khoản tiền cho vay…

– Dòng tiền ra phát sinh từ các hoạt động tài chính của doanh nghiệp như trả nợ các khoản vay, thuê tài chính, trả cổ tức cho các nhà đầu tư, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp…

Xem thêm

Bước 3: Tính toán dòng tiền thuần của doanh nghiệp

Sau khi đã xác định được số liệu dòng tiền vào và ra ở bước 1, 2, nhà quản lý có thể xác định được dòng tiền thuần của doanh nghiệp. Đây là khoản chênh lêch giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra của doanh nghiệp trong cùng một khoảng thời gian xác định và được xác định bằng công thức:

Dòng tiền thuần (chênh lệch thu chi) = Tổng dòng tiền vào – Tổng dòng tiền ra

Dòng tiền thuần dương hay âm sẽ phản ánh hoạt động của doanh nghiệp là tốt hay xấu, để từ đó có được những điều chỉnh và hướng đi phù hợp nhất cho doanh nghiệp của bạn.

Bước 4: Xác định số tiền thừa/thiếu vào cuối kỳ

Số tiền thừa/thiếu của doanh nghiệp vào cuối kỳ được xác định bằng công thức:

Số tiền cuối kỳ = số tiền tồn đầu kỳ + dòng tiền thuần trong kỳ

Số tiền thừa hoặc thiếu cuối kỳ sẽ giúp nhà quản lý biết hoạt động doanh nghiệp đang đi lên hay đi xuống.

Bước 5: Đưa ra giải pháp xử lý

Sau khi xác định được số tiền thừa/thiếu vào cuối kỳ, nhà quản lý sẽ xác định được các giải pháp xử lý tiếp theo.

Nếu thừa, doanh nghiệp có thể tính toán đầu tư thêm vào các dự án khác để tiếp tục sinh lời cho doanh nghiệp.

Nếu thiếu, doanh nghiệp cần có phương án cải thiện hoạt động kinh doanh, cân bằng lại dòng tiền vào và ra.

Kết luận

Trên đây là những kiến thức cơ bản nhất về dòng tiền cũng như các bước lập kế hoạch để quản lý dòng tiền của doanh nghiệp sau cho hiệu quả. Việc nắm vững được những kiến thức trên không chỉ cần thiết cho nhà quản lý doanh nghiệp mà còn hữu ích với cả nhà đầu tư đang có ý định bỏ vốn vào doanh nghiệp đó, bởi nó giúp họ hiểu rõ được hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đưa ra được quyết định đầu tư chính xác nhất cho bản thân.

Nhatkytraders.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận