Quỹ ETF là một trong những sản phẩm quan trọng và có giá trị nhất được tạo ra cho các nhà đầu tư trong những năm gần đây. Đặc biệt, khi được sử dụng đúng cách, ETF có thể là một sản phẩm mang lại giá trị lớn cho nhà đầu tư. Vậy quỹ ETF là gì? ETF và các loại quỹ giao dịch trao đổi phổ biến nhất hiện nay hoạt động như thế nào?
Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là gì? Đặc điểm của quỹ ETF
ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund hay Quỹ hoán đổi là một rổ chứng khoán được sử dụng để theo dõi một chỉ số đại diện cho một loại tài sản, ngành, lĩnh vực, quốc gia hoặc khu vực.
ETF là sự kết hợp của quỹ tương hỗ dạng mở và cổ phiếu. Vì vậy, thay vì mua một cổ phiếu duy nhất thông qua ETF, các nhà giao dịch mua cả một nhóm cổ phiếu trong một ngành nhất định. Vì vậy, ETF có thể coi là một hình thức đầu tư tổng hợp, tạo nên sự đa dạng trên thị trường.
Khi bạn đầu tư vào ETF, bạn đang xử lý một nhóm tài sản, cho dù đó là cổ phiếu của Vương quốc Anh, hay cổ phiếu công nghệ của Trung Quốc, cho đến trái phiếu có lợi suất cao, để giao ngay vàng miếng. Đặc biệt là các quỹ ETF chi phí thấp thực sự rất dễ mua và bán.
Xem thêm: Những Thông Tin Về Quỹ ETF Mà Có Thể Bạn Chưa Biết
Đặc điểm của quỹ ETF
- Giao dịch ETF tương tự như giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, vì vậy ETF được giao dịch theo thời gian thực trong bất kỳ phiên giao dịch nào.
- Các quỹ ETF mạnh nhất hiện nay là các quỹ dựa trên một chỉ số tham chiếu điển hình như S&P 500.
- Ai có thể tham gia: Bất kỳ ai, ngay cả các nhà giao dịch bán lẻ, đều có thể tham gia giao dịch ETF
- Giao dịch như CFD: ETF hiện đang trở thành một trong những sản phẩm giao dịch được cung cấp bởi các nhà môi giới ngoại hối. Do đó, ETF có đầy đủ các đặc điểm của các sản phẩm giao dịch CFD khác, chẳng hạn như đòn bẩy, spread, phí hoán đổi (tùy thuộc vào từng ETF).
- Tính thanh khoản: Vì nó mô phỏng giá trị của một ngành, lĩnh vực nào đó,… nên các quỹ ETF cũng sẽ có các quỹ ETF có tính thanh khoản tốt và các quỹ ETF có tính thanh khoản kém.
Lịch sử ra đời ETF
ETF bắt đầu hình thành và phát triển từ những năm 1970, nhưng phải đến cuối những năm 1980, nhà kinh tế học Harry Markowitz mới trở thành một nhà đầu tư lớn bằng cách cố gắng tạo ra một quỹ đầu tư thuộc S&P 500. Xây dựng nền tảng của quỹ ETF.
Trong khi ý tưởng thu hút nhiều nhà đầu tư, một phán quyết của tòa án liên bang Hoa Kỳ ở Chicago đã phán quyết rằng ETF hoạt động giống như hợp đồng tương lai, khiến chúng không thể giao dịch được ở Hoa Kỳ và chỉ ở Canada.
1993: ETF bắt đầu chính thức giao dịch tại Hoa Kỳ để theo dõi chỉ số S&P 500.
1993-1995: Barclays Global Investors tung ra một loạt các sản phẩm ETF khác, đặc biệt là Quỹ WEBS, sau này được đổi tên thành iShares7 MSCI. WEBS bắt đầu theo dõi chỉ số MSCI8. Với WEBS, nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận không chỉ danh mục đầu tư trong nước mà còn cả danh mục đầu tư nước ngoài.
1998: ETF theo ngành được tung ra và các nhà đầu tư Hoa Kỳ không chỉ theo dõi S&P 500, S&P 400, MSCI mà còn cả DJI9, Nasdaq 100 và S & Ps theo ngành.
2001: 3 ETF theo dõi S&P 500, DJI và Nasdaq 100 được niêm yết trên NYSE ngoài Sở giao dịch chứng khoán Mỹ.
2004: ETF hàng hóa niêm yết đầu tiên của Hoa Kỳ được thành lập, cho phép vàng được giao dịch.
2008: ETF được phê duyệt bởi SEC (Securities and Exchange Commission) – Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
2010: Các quỹ ETF có kỳ hạn được ra mắt, nơi các nhà đầu tư có thể nắm giữ trái phiếu đáo hạn trong năm.
2015: Lần đầu tiên ra mắt ETF trái phiếu.
2019: ETF được niêm yết tại Hoa Kỳ đạt 4 nghìn tỷ đô la và ETF trái phiếu toàn cầu (AUM) đạt 1 nghìn tỷ đô la hàng đầu.
Cách thức hoạt động của ETF
ETF được mua và bán trong ngày dựa trên một khung thời gian cụ thể, cũng tương tự như các ký hiệu cổ phiếu.
Không giống như cổ phiếu, số lượng cổ phiếu đang lưu hành gắn với ETF có thể thay đổi hàng ngày do liên tục tạo ra cổ phiếu mới và việc mua lại cổ phiếu hiện có để giữ giá của ETF chính xác như hợp đồng chuẩn cổ phiếu.
Trong khi ETF được tạo ra cho các nhà đầu tư cá nhân, các nhà đầu tư tổ chức đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tính thanh khoản và giám sát tính toàn vẹn của ETF thông qua việc mua và bán, với 1 khối lượng rất lớn tạo thành rổ chứng khoán cơ sở.
Khi giá ETF lệch khỏi giá trị tài sản, các tổ chức sử dụng cơ chế chênh lệch giá do người tạo cung cấp để điều chỉnh giá ETF với giá trị tài sản cơ bản.
ETF khác quỹ tương hỗ như thế nào?
Về cơ bản, ETF hoạt động giống như một quỹ tương hỗ, là một khoản đầu tư tập thể được tạo thành từ các quỹ từ các nhà đầu tư khác nhau được sử dụng để mua chứng khoán. Các quỹ tương hỗ thường được gọi là “công ty đầu tư” và các nhà giao dịch có thể mua và bán cổ phiếu của quỹ bất kỳ lúc nào.
Do đó, quỹ tương hỗ có nhiều điểm tương đồng với ETF. Tuy nhiên, chúng vẫn có một số tính năng đáng chú ý, chẳng hạn như:
Nếu các quỹ tương hỗ được quản lý bởi mọi người, thì hầu hết các ETF lại không. Thay vào đó, nhiều ETF được lập trình với một thuật toán đơn giản để theo dõi toàn bộ khu vực kinh tế hoặc chỉ số, chẳng hạn như S&P 500 hoặc thị trường trái phiếu Hoa Kỳ. Vì lý do này, các quỹ tương hỗ thường được gọi là “được quản lý tích cực”, trong khi ETF được “quản lý thụ động”.
Không giống như các quỹ tương hỗ, thường được định giá một lần mỗi ngày, ETF có thể được mua và bán trong suốt cả ngày giống như các cổ phiếu riêng lẻ. Bạn có thể mua lúc 10h sáng, bán lúc 11h sáng và mua lại sau bữa trưa nếu muốn.
ETF có thể sử dụng toàn bộ phương thức giao dịch ngoại hối, nhưng không phải là quỹ tương hỗ, bao gồm: bán khống, đặt lệnh cắt lỗ hoặc chốt lời và thậm chí sử dụng đòn bẩy. Đây là lý do tại sao ETF còn được gọi là quỹ “trao đổi mua bán”.
Và đó mới chỉ là sự khởi đầu: vì ETF được “trao đổi” nên nó tạo ra nhiều lợi ích khác mà theo nhiều nhà phân tích, khiến ETF trở thành sự lựa chọn tổng thể tốt hơn các quỹ tương hỗ truyền thống, chẳng hạn như: chi phí thấp hơn, hoa hồng thấp.
Vì vậy, nếu bạn thích đầu tư vào cổ phiếu, ngành, sản phẩm, một số cổ phiếu nhất định, nhưng có số vốn vừa phải và bạn có quá nhiều trong danh mục đầu tư của mình. Hãy nghĩ đến ETF! Bởi vì các quỹ này theo dõi toàn bộ danh mục đầu tư của một sản phẩm.
Vì vậy, nếu bạn muốn đầu tư vào một ngành nhưng làm tốt “lên”, bạn sẽ kiếm được rất nhiều lợi nhuận với ETF. Tuy nhiên, nếu không may toàn bộ ngành trải qua suy thoái, các quỹ ETF trực thuộc sẽ bị thiệt hại.
Các loại quỹ ETF phổ biến
Mặc dù ETF có thể được giao dịch tương tự như các cổ phiếu riêng lẻ như đã đề cập trước đó, nhưng do nhu cầu và sự phát triển, ETF đã phát triển về quy mô và được tạo ra để tăng thu nhập, đầu cơ, tăng giá và để phòng ngừa hoặc bù đắp một phần rủi ro trong danh mục đầu tư. Một số loại ETF tiêu biểu nhất hiện nay bao gồm:
- ETF trái phiếu: Bao gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty, trái phiếu quốc gia
- ETF theo ngành: Theo dõi các ngành cụ thể, chẳng hạn như công nghệ, ngân hàng hoặc ngành dầu khí.
- ETF hàng hóa: Được thiết kế để theo dõi giá của hàng hóa như vàng, dầu hoặc ngô, đậu nành, cà phê, v.v.
- ETF tiền tệ: Đầu tư vào ngoại tệ như EUR hoặc CAD.
- ETF thị trường: Được thiết kế để theo dõi một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Nasdaq
- ETF thị trường nước ngoài: Được sử dụng để theo dõi các thị trường ngoài Hoa Kỳ, chẳng hạn như Nikkei của Nhật Bản hoặc Hang Seng của Hồng Kông
- ETF nghịch đảo: được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm trên thị trường cơ sở hoặc chỉ số
- ETF đầu tư thay thế: Đây là một ETF sáng tạo cho phép các nhà giao dịch sử dụng các chiến lược đầu tư cụ thể.
Ưu và nhược điểm
Ưu điểm
- Dễ dàng giao dịch có thể được mua và bán bất kỳ lúc nào trong ngày, không giống như các quỹ tương hỗ giao dịch vào cuối ngày.
- Phí và tỷ lệ hoa hồng thấp đến 0 cho các nhà môi giới và công ty môi giới.
- Tính minh bạch – Nhiều ETF được lập chỉ mục dựa trên chỉ số được công bố hàng ngày.
- Thuế thuận lợi hơn: ETF thường tạo ra phân phối thu nhập vốn thấp hơn so với các quỹ tương hỗ khác.
- Giao dịch tương tự như Forex: Nhà đầu tư có thể đặt nhiều loại lệnh khác nhau (ví dụ: lệnh giới hạn mua hoặc bán, lệnh dừng) mà các quỹ tương hỗ không thể.
Nhược điểm
- ETF tập trung vào một ngành, và nếu toàn bộ ngành gặp rủi ro, thì ETF cũng sẽ bị ảnh hưởng.
- Thiếu thanh khoản cản trở giao dịch
- Một số ETF được giao dịch nhẹ có mức chênh lệch rộng, có nghĩa là bạn mua ở mức cao của mức chênh lệch và bán ở mức thấp.
- Các báo cáo cập nhật vẫn còn hạn chế: Mặc dù ETF thường theo dõi tốt các nguyên tắc cơ bản của họ, nhưng các vấn đề kỹ thuật có thể có tác động
