Ngày nay, khi thị trường Forex thường xuyên được giao dịch bởi hàng nghìn người tham gia. Các nhà môi giới ngoại hối đóng vai trò trung gian giữa các nhà giao dịch/nhà đầu tư tư nhân và thị trường. Các nhà môi giới được cấp phép bởi các tổ chức có thẩm quyền để đảm bảo sự an toàn, hợp pháp và bảo vệ tài chính của các nhà giao dịch. Dưới đây, sẽ thảo luận về các loại giấy phép Forex nổi tiếng nhất, liệt kê và đánh giá các cơ quan quản lý phổ biến, đồng thời xác định các tính năng, điểm mạnh và điểm yếu tương ứng của chúng.
Giấy phép sàn Forex là gì?
Thị trường ngoại hối là một thị trường phi tập trung. Nói cách khác, không một cơ quan, tổ chức quốc tế nào có thể kiểm soát hoạt động của tất cả các bên tham gia thị trường ngoại hối. Một cơ quan quản lý như vậy không tồn tại, vì các giao dịch trên thị trường ngoại hối dựa trên sự độc lập của các nhà khai thác riêng lẻ và sự phụ thuộc lẫn nhau của họ với các nhà khai thác khác.
Tuy nhiên, hoạt động của các nhà môi giới và cá nhân tham gia thị trường ngoại hối được kiểm soát chặt chẽ. Các thuật toán của nhà môi giới liên tục được điều chỉnh và cải tiến, đồng thời chúng cung cấp cho những người tham gia thị trường nhiều điều khiển tự động, liền mạch. Thị trường ngoại hối có các cơ quan quản lý địa phương ở các quốc gia riêng lẻ và các cơ quan quản lý toàn cầu với những người chơi đa khu vực pháp lý.
Ngày nay, hầu hết các nhà môi giới hợp pháp cố gắng xin giấy phép để đảm bảo độ tin cậy của họ đối với khách hàng của họ. Các giấy phép ngoại hối như vậy được cấp bởi các tổ chức tài chính khác nhau nhằm mục đích xác minh tính hợp lệ của hoạt động kinh doanh của nhà môi giới, thực hiện kiểm toán và điều chỉnh hoạt động kinh doanh của nhà môi giới sau khi giấy phép được cấp.
Xem thêm: Tìm hiểu về Tenkan-Sen là gì và hạn chế Tenkan-Sen?
Thị trường ngoại hối được điều tiết như thế nào?
Hoạt động kinh doanh của nhà môi giới được kiểm soát bởi cơ quan quản lý thị trường ngoại hối. Các cơ quan quản lý có thể là địa phương (các cơ quan công quyền có thẩm quyền) hoặc quốc tế (các ủy ban tài chính độc lập).
Nhiệm vụ chính của cơ quan cấp phép là ngăn chặn các tình huống mà các nhà môi giới không thể đáp ứng các nghĩa vụ của họ đối với nhà đầu tư. Giấy phép nhà môi giới ngoại hối cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư sự bảo vệ pháp lý trong trường hợp có tranh chấp, điều tra các khiếu nại và thực hiện thẩm định đối với các nhà môi giới. Cơ quan quản lý cũng kiểm tra hoạt động của các nhà môi giới để xác định sự không nhất quán với các yêu cầu cấp phép.
Nếu một tổ chức tài chính được cấp phép để trao đổi trong một khu vực hoặc quốc gia, quyền hạn của tổ chức tài chính bị giới hạn đối với các nhà đầu tư là cư dân của khu vực tài phán cụ thể đó. Ví dụ: Nếu một sàn giao dịch được cấp phép bởi cơ quan quản lý tài chính FCA, thì cơ quan quản lý sẽ chỉ kiểm soát hoạt động của sàn giao dịch đối với công dân Vương quốc Anh. Các thương nhân và nhà đầu tư từ các quốc gia khác không thể dựa vào việc được cơ quan quản lý này bảo vệ.
Một vấn đề quan trọng khác là ở một số quốc gia, các nhà môi giới không bắt buộc phải có giấy phép. Do đó, các nhà môi giới có thể đăng ký với tư cách pháp nhân cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính và có thể làm việc trên toàn thế giới thông qua internet. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là một nhà môi giới như vậy là không đáng tin cậy hoặc lừa đảo. Chỉ là không có gì đảm bảo cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư làm việc với một nhà môi giới như vậy.
Lợi ích khi được cấp phép
Các khoản tiền bị mất do nhà môi giới phá sản được đảm bảo thanh toán cho các nhà giao dịch/nhà đầu tư. Để đảm bảo điều này, các nhà môi giới phải thiết lập một quỹ bồi thường do cơ quan quản lý kiểm soát.
Trong trường hợp có tranh chấp pháp lý hoặc tài chính giữa thương nhân/nhà đầu tư và nhà môi giới, cơ quan quản lý – với tư cách là bên thứ ba độc lập hoặc trọng tài – sẽ làm việc để giải quyết tranh chấp.
Các cơ quan quản lý được cấp phép đảm bảo tính minh bạch của nhà môi giới thông qua việc sử dụng các cuộc kiểm tra tài chính và thuế.
Cơ quan quản lý liên tục kiểm tra công việc của nhà môi giới và ngay lập tức thu hồi giấy phép và thông báo cho cơ quan chức năng trong trường hợp xảy ra lỗi nghiêm trọng hoặc kế hoạch gian lận.
Xem thêm: Mô hình Rising Three Methods và Falling Three Methods
Top cơ quan quản lý ngoại hối phổ biến
Đôi khi tìm kiếm giấy phép ngoại hối của các nhà môi giới ngoại hối được chia thành các nhóm có uy tín và không đáng tin cậy. Cách phân loại như vậy là sai. Trên thực tế, các loại giấy phép ngoại hối khác nhau sẽ có các yêu cầu khác nhau đối với các nhà môi giới và mức độ kiểm soát của các cơ quan quản lý đối với các hoạt động hối đoái cũng khác nhau. Do đó, uy tín của một sàn giao dịch sẽ phụ thuộc vào mức độ kiểm soát của các cơ quan tài chính đối với sàn giao dịch.
Có hai cơ quan quản lý chính ở Hoa Kỳ, Hiệp hội Hàng hóa Tương lai Quốc gia và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai. Đây là hai tổ chức cấp 1 đảm bảo uy tín cao nhất, vì họ là những nhà môi giới khắt khe nhất.
Ủy ban Đầu tư và Chứng khoán Úc và Cơ quan Quản lý Tài chính của Vương quốc Anh là các cơ quan thuộc cấp 2 và các nhà môi giới ngoại hối cũng khó có được giấy phép từ các cơ quan này và hoạt động của họ sẽ được điều chỉnh.
Bộ phận Dịch vụ Tài chính Malta và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp cũng có những yêu cầu nghiêm ngặt được đáp ứng trước khi có được giấy phép nhà môi giới ngoại hối. Tuy nhiên, vì nằm ở vị trí thứ 3 nên việc kiểm soát tổng thể không quá khó khăn.
Ủy ban Dịch vụ Tài chính BVO và Ủy ban Dịch vụ Tài chính Quốc tế Belize là các cơ quan quản lý tạo nên cấp thứ tư. Không quá khó để các sàn giao dịch có được giấy phép từ các tổ chức tài chính này và việc kiểm soát các nhà môi giới cũng không quá khắt khe.
Giấy phép ngoại hối được xếp hạng 5 và 6 cũng kiểm soát và giám sát các nhà môi giới ngoại hối, nhưng không cấp giấy phép và không cần phải có giấy phép. Sở Dịch vụ Tài chính Seychelles và Cơ quan Quản lý Tài chính Saint Vincent và Grenadines là những thành viên ở các cấp này.
Sự khác biệt cơ bản giữa các cơ quan quản lý cấp 1-4 là họ yêu cầu các nhà môi giới ngoại hối phải có đại diện tại địa phương trong tài khoản của họ, cũng như các quỹ dự trữ (không bao gồm quỹ của nhà giao dịch và nhà đầu tư). Cấp độ đầu tiên yêu cầu 25 triệu đô la, nhưng cấp độ thứ hai chỉ có giá 100.000 đô la.
Nếu được cấp phép bởi tổ chức tài chính cấp 1, sàn giao dịch phải chịu 300.000 – 50.000 USD cho phí liên quan và 125.000 USD phí thành viên.
Mặc dù các yêu cầu đối với cơ sở cấp 3 hoặc 4 đơn giản hơn, nhưng sàn thực sự phải có văn phòng và một số tiền tài trợ nhất định để tồn tại.
Các cơ quan quản lý cấp độ 5-6 cung cấp các hệ thống đăng ký đơn giản nhất, tức là họ không yêu cầu văn phòng đại diện tại địa phương.
Xem thêm: Mạng giao dịch xã hội là gì? Top mạng giao dịch xã hội uy tín nhất
| Các loại giấy phép Forex uy tín | Quốc gia |
| Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai của Hoa Kỳ – CFTC | Hoa Kỳ |
| Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia Hoa Kỳ – NFA | Hoa Kỳ |
| Cơ quan quản lý tài chính Vương quốc Anh – FCA | Vương Quốc Anh |
| Ủy ban Đầu tư và Chứng khoán Úc – ASIC | Châu Úc |
| Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp – CySEC | Síp |
| Bộ phận Dịch vụ Tài chính Malta – MFSA | Malta |
| Ủy ban Dịch vụ Tài chính BVO – FSC BVI | Quần đảo Virgin (Anh) |
| Ủy ban Dịch vụ Tài chính Quốc tế Belize – IFSC | Belize |
| Phòng Dịch vụ Tài chính Seychelles – SFSA | Seychelles |
| Saint Vincent và Cơ quan quản lý tài chính quần đảo Grenadines – SVG FSA | Saint Vincent và quần đảo Grenadines |
Những loại giấy phép uy tín hiện nay
Có rất nhiều tổ chức tài chính đang quản lý các khoản đầu tư tài chính trên thị trường. Tuy nhiên, không phải tất cả các tổ chức tài chính đều có uy tín và thực sự quản lý các sàn giao dịch. Dưới đây là những tổ chức tài chính uy tín và chất lượng nhất hiện nay.
Giấy phép NFA (National Futures Association) của Mỹ
National Futures Association của Mỹ là một giấy phép có thể giúp các sàn giao dịch hoạt động minh bạch hơn. Chưa hết, NFA còn bảo vệ các quyền lợi cho các nhà đầu tư trên thị trường. NFA sẽ làm việc với các nhà môi giới được họ cấp phép hợp pháp để đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường. Đồng thời, tổ chức này cũng ngăn chặn các vụ lừa đảo và gian lận trên các sàn giao dịch.
NFA quy định mức đòn bẩy:
- Các cặp tiền tệ chính: 1:50
- Đối với cặp tiền phụ và cặp tiền ngoại lai: 1:20
Nguyên tắc dành cho sàn môi giới khi được NFA cấp phép:
- Nhân viên của nhà môi giới phải có kiến thức về thị trường ngoại hối
- Sử dụng hợp lý dữ liệu để xúc tiến và quảng cáo để không đánh lừa các nhà đầu tư
- Nộp báo cáo tài chính định kỳ.
- Tuân theo quy tắc FIFO.
- Không mở đơn đặt hàng chống lại khách hàng của họ
- Vốn tối thiểu để trao đổi phải là $ 20.000.000.
- Giữ tiền của khách hàng trong các tài khoản riêng biệt, tách biệt với các tài khoản tại chỗ
Giấy phép FCA (Financial Conduct Authority) của Vương Quốc Anh
FCA được biết đến với khả năng bảo vệ khách hàng và sự ổn định trên thị trường tài chính Vương quốc Anh. Việc đăng ký giấy phép tổ chức cũng khá khó khăn cho một sàn giao dịch. Sau đây là các điều kiện để có giấy phép FCA:
- Đáp ứng các yêu cầu tiền gửi tối thiểu
- Có văn phòng ở Vương quốc Anh và người phụ trách phải là người ở Vương quốc Anh
- Phải hoạt động trong lĩnh vực đã được cấp phép và phải duy trì hoạt động trong 12 tháng (kể từ ngày được cấp phép)
- Nền tảng và đầu tư phải vững
- Tiền của khách hàng phải được giữ riêng biệt với quỹ sàn
- Báo cáo kinh doanh hàng tuần
- Cảnh báo rủi ro cho khách hàng trước khi đầu tư
Giấy phép ASIC (Australian Securities and Investments Commission) của Úc
ASIC được thành lập vào năm 1991 để quản lý và giám sát các hoạt động tài chính của các sàn giao dịch. ASIC hiện đang hoạt động theo Đạo luật của Ủy ban Đầu tư và Chứng khoán Úc năm 2001 (Đạo luật ASIC).
Điều kiện để được sở hữu giấy phép ASIC:
- Thể hiện khả năng cạnh tranh của bạn so với các sàn giao dịch khác
- Phải có văn phòng ở Úc
- Yêu cầu vốn tối thiểu là 1 triệu đô la
- Có chính sách giải quyết tranh chấp và cung cấp cho khách hàng quỹ bồi thường trong trường hợp có tranh chấp
- Chính sách đổi phải được công bố rõ ràng, minh bạch trên website chính thức để khách hàng nắm rõ
Giấy phép FSC (Financial Services) – Virgin thuộc Anh
FSC – Ủy ban Dịch vụ Tài chính Mauritius được thành lập vào năm 2001 và được ủy quyền theo Đạo luật Dịch vụ Tài chính 2007. Ngoài ra, FSC cho phép cơ quan lập pháp giám sát theo quy định, như Đạo luật Chứng khoán năm 2005, Đạo luật Bảo hiểm năm 2005 và Đạo luật Chương trình Hưu trí năm 2012.
Các điều kiện để có giấy phép FSC như sau:
- Trụ sở chính của sàn môi giới phải được đặt tại Mauritius.
- Các chính sách thanh toán và bảo hiểm phải được xây dựng cho khách hàng
- Phương thức thanh toán đa dạng, quỹ khách hàng minh bạch
- Không có thông tin về lừa đảo và gian lận
- Sở giao dịch phải được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Giấy phép CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) của Cyprus
CySEC – Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp được thành lập tại Síp vào năm 2001 và hoạt động dưới sự điều hành của MiFID Châu Âu. Cysec là một trong những giấy phép mạnh, vì vậy bất kỳ nhà môi giới ngoại hối nào được cấp phép từ tổ chức này đều là nhà môi giới và đại lý ngoại hối có uy tín.
Điều kiện nhà môi giới có được giấy phép CySEC:
- Giỏi các mô hình kinh doanh
- Yêu cầu vốn tối thiểu là 125.000 EUR đối với các nhà môi giới ngoại hối STP và 730.000 EUR đối với các nhà tạo lập thị trường
- Phải có văn phòng tại Síp và có ít nhất 3 giám đốc điều hành cấp cao cư trú tại Síp
- Tiền của khách hàng phải được bảo hiểm và giữ riêng biệt
- Đồng thời phải có chính sách đền bù thiệt hại cho khách hàng.
Kết luận
Do đó, các nhà đầu tư biết đâu là giấy phép quan trọng đối với thị trường ngoại hối. Các loại giấy phép Forex khác nhau có các cấp độ và mức độ quản lý khác nhau. Mặc dù việc lựa chọn một nhà môi giới với các điều kiện giao dịch hoàn hảo là điều cần thiết, nhưng bạn cũng không nên bỏ qua giấy phép của họ.
