Mùa báo cáo thu nhập là thời điểm tuyệt vời để các nhà giao dịch cổ phiếu tìm hiểu thêm về các công ty họ đã mua đồng thời hiểu được tình hình biến động của các cổ phiếu tiềm năng. Cùng Nhatkytraders tìm hiểu thêm về mùa thu nhập, ngày công bố thu nhập quan trọng và những điều cần lưu ý trong báo cáo thu nhập trong bài viết này nhé.
Tầm quan trọng của Mùa báo cáo thu nhập
- Mùa báo cáo thu nhập là khoảng thời gian giữa mỗi quý tài chính, thường kéo dài vài tuần, khi các công ty công khai báo cáo kết quả tài chính mới nhất của họ.
- Báo cáo gồm Doanh thu, thu nhập ròng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và triển vọng tương lai. Cùng với các dữ liệu khác có thể được tìm thấy trong báo cáo thu nhập, giúp cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về “sức khỏe” hiện tại và tiềm năng của công ty.
- Có thể truy cập thông tin này trên sec.gov, các tạp chí tài chính hoặc các website chính thức của công ty.
- Mùa báo cáo thu nhập rất quan trọng vì nó cho phép những người tham gia thị trường thu thập thêm thông tin từ các công ty mà họ đang theo dõi.
Ví dụ: Các nhà đầu tư có thể có cái nhìn tích cực hơn về hợp đồng tương lai Nasdaq 100, nếu như Apple (AAPL) báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ.
- Cuộc gọi thu nhập (earnings call) là một tùy chọn khác đi kèm với thông báo thu nhập.
- Đây là khi một công ty gặp gỡ các nhà phân tích, báo chí và các nhà đầu tư để thảo luận về kết quả của một báo cáo thu nhập và trong nhiều trường hợp, có thể mở ra cơ hội cho các câu hỏi với ban quản lý công ty.
- Mặc dù không phải tất cả các công ty đều có các cuộc gọi thu nhập, nhưng việc theo dõi các báo cáo như vậy có thể cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin bổ sung để giúp họ lựa chọn tốt hơn.
Thời điểm diễn ra Mùa báo cáo thu nhập
- Mùa thu nhập của mỗi quý thường bắt đầu vài tuần sau khi kết thúc quý (tháng 12, tháng 3, tháng 6, tháng 9).
- Nói cách khác, các mùa thu nhập bắt đầu từ tháng 1 – tháng 2 (kết quả quý 4), tháng 4 – tháng 5 (kết quả quý 1), tháng 7 – tháng 8 (kết quả quý 2) và tháng 10 – tháng 11 (kết quả quý 3), với thời điểm bắt đầu không chính thức là mùa thu nhập được xác định bởi thời điểm các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ công bố kết quả.
- Mùa thu nhập không chính thức thường kết thúc vào khoảng thời gian Walmart (WMT) phát hành báo cáo thu nhập của mình và điều này thường trùng với sự gia tăng số lượng báo cáo thu nhập được phát hành.
3 Điều cần tìm kiếm trong báo cáo thu nhập của các doanh nghiệp
1) Hiệu suất cổ phiếu Bellwether (dẫn đầu xu hướng)
- Điều quan trọng là phải theo dõi các cổ phiếu ‘bellwether’ trong báo cáo thu nhập của công ty, có thể được sử dụng như một thước đo hiệu suất kinh tế vĩ mô.
- Mặc dù trạng thái của cổ phiếu dẫn đầu có thể thay đổi theo thời gian, nhưng cổ phiếu dẫn đầu xu hướng thường gắn liền với các tập đoàn lớn nhất và lâu đời nhất.
Ví dụ về một cổ phiếu bellwether:
- FedEx (FDX) là một công ty vận chuyển toàn cầu chuyên vận chuyển hàng hóa cho người tiêu dùng và các công ty.
- Caterpillar (CAT): Do tiếp xúc rộng rãi với các ngành xây dựng, sản xuất và nông nghiệp, đặc biệt là ở Trung Quốc, nhà sản xuất máy móc hạng nặng lớn nhất thế giới đã được coi là một công ty chung.
- 3M (MMM): Đồng hồ đo sức khỏe của lĩnh vực sản xuất.
- Apple (AAPL) là một trong những tập đoàn lớn nhất thế giới. Nó rất quan trọng đối với các nhà cung cấp quan trọng, chẳng hạn như nhà sản xuất chip.
2) Suy thoái thu nhập
- Khi lợi nhuận của một công ty giảm trong hai quý liên tiếp trong năm, nó được cho là đang ở trong tình trạng suy thoái thu nhập.
- Mặc dù thu nhập là một yếu tố cần thiết trong lợi nhuận thị trường chứng khoán trong dài hạn, nhưng sự sụt giảm thu nhập không phải lúc nào cũng tương ứng với sự suy thoái của nền kinh tế.
3) Thu nhập và tỷ trọng của chỉ số chứng khoán
- Các nhà giao dịch nên lưu ý rằng, đo tỷ trọng chỉ số của họ, một số cổ phiếu nhất định sẽ có tác động lớn hơn đến chỉ số rộng hơn khi thu nhập giao dịch.
Ví dụ, khi giao dịch Dow Jones, báo cáo thu nhập của Boeing sẽ có tác động đáng kể đến chỉ số, trong khi tỷ trọng 9,49% của Visa trước đây, so với 4,41% của công ty sau đó, không chắc sẽ làm như vậy, như được thấy trong bảng dưới đây .
- Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chú ý đến các cổ phiếu tương tự và cách chúng có thể ảnh hưởng đến chỉ số vốn chủ sở hữu lớn hơn.
Mẹo hàng đầu để giao dịch trong mùa báo cáo thu nhập
Sau đây là những điểm chính cần ghi nhớ:
1) Nhận thức được kết quả ‘dự đoán trước’
Điều quan trọng là phải hiểu những gì ‘được mong đợi’ về số liệu doanh thu/doanh số và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS), bởi vì phản ứng giá cổ phiếu của một công ty thường được quyết định bởi mức độ họ đánh bại hoặc thất bại dựa trên dự báo của nhà phân tích.
2) Hãy đề phòng những thông báo bất ngờ
- Bất kỳ tuyên bố bất ngờ nào được đưa ra cùng với báo cáo thu nhập đều có thể có tác động đến giá cổ phiếu của một công ty.
- Chúng có thể bao gồm các kế hoạch mua lại cổ phần do công ty chỉ đạo.
3) Nhận thức được các tác động giữa các cổ phiếu
- Nếu một nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu của nhà sản xuất chip (chẳng hạn như Dialog Semiconductor), báo cáo thu nhập từ Apple có thể có ảnh hưởng đáng kể đến cổ phiếu.
- Do đó, điều quan trọng là phải đánh giá các cổ phiếu liên quan, vì chúng có thể cho thấy quan điểm của ngành, điều này có thể dẫn đến sự luân chuyển ngành.
4) Xem xét sự biến động của động thái dự kiến
- Tính toán ‘động thái dự kiến’ cho một cổ phiếu dựa trên hướng phản ứng với một sự kiện thu nhập là một nhiệm vụ khá khó khăn.
- Hơn nữa, quan điểm về biến động giúp nhà đầu tư chuẩn bị tốt hơn cho những biến động lớn trong khi tránh hiểu sai kết luận cuối cùng.
Những điểm chính dành cho các nhà đầu tư trong mùa báo cáo thu nhập
- Tóm lại, mùa thu nhập có thể có tác động đáng kể đến trải nghiệm của nhà giao dịch.
- Để lên kế hoạch trước thời hạn, hãy đảm bảo bạn luôn cập nhật việc phát hành các báo cáo thu nhập quan trọng cho các tổ chức cá nhân.
- Cần biết những thay đổi về giá bị ảnh hưởng như thế nào khi giá cổ phiếu giảm, thu nhập tiềm năng giảm và tỷ trọng chỉ số chứng khoán.
- Theo dõi kết quả dự đoán cho từng cổ phiếu, theo dõi sự biến động gia tăng cho các mục đích phân tích hoặc chiến lược và tìm hiểu hiệu suất của một cổ phiếu ảnh hưởng như thế nào đến một cổ phiếu khác (hoặc toàn bộ chỉ số).
- Làm theo những gợi ý hữu ích này có thể hỗ trợ các nhà giao dịch vượt qua mùa thu nhập và điều hướng giai đoạn với sự nhất quán hơn.
Các câu hỏi thường gặp về mùa báo cáo thu nhập
Chúng ta có thể học được gì về nền kinh tế toàn cầu từ mùa thu nhập?
- Tác động của mùa thu nhập đối với nền kinh tế toàn cầu được xác định bởi một số yếu tố, từ hoạt động của ngành đến các yếu tố cơ bản.
- Trong khi các tập đoàn đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi có thể gợi ý một môi trường kinh doanh tích cực, thị trường chứng khoán tương tác với nền kinh tế theo nhiều cách khác nhau và mối liên kết không phải lúc nào cũng có lợi. Giữa hai tiêu chí này, kết quả có thể đoán trước được.
Suy thoái kinh tế có tác động gì đến mùa thu nhập?
- Suy thoái kinh tế có thể có tác động lớn đến mùa thu nhập: suy thoái làm giảm nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ và suy thoái kéo dài hơn có thể dẫn đến kết quả không như mong đợi trong nhiều lĩnh vực.
- Tuy nhiên, vì cổ phiếu phòng thủ được coi là mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng hoặc chăm sóc sức khỏe trong môi trường này, nên chúng có thể trở nên hấp dẫn hơn.
Mùa thu nhập ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh có giống nhau không?
Khi nói đến mùa thu nhập của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, phần lớn báo cáo thu nhập ở Vương quốc Anh và Châu Âu được phát hành sau Hoa Kỳ từ hai đến ba tuần.
Hy vọng bài viết này có thể giúp cho các nhà đầu tư hiểu được tất tần tật quy trình hoạt động và các ảnh hưởng liên đới đến Mùa báo cáo thu nhập.
Đọc thêm: Ai sẽ phù hợp làm nghề đầu tư chứng khoán?
