Tìm hiểu về khoảng trống giá (gap) và trượt giá (slippage)

0
82

Nhật ký traders – Thị trường sẽ luôn chuyển động theo dòng sự kiện và tin tức. Khi giới đầu tư hoặc trader nghe thấy những tin tức quan trọng và nhất là những tin tức bất ngờ, họ sẽ có khả năng đưa ra phán đoán rất khác về mức giá và vị thế so với trước đó không lâu.

Tìm hiểu về khoảng trống giá (gap) và trượt giá (slippage)

Trong những sự kiện như vậy, thị trường có xu hướng phản ứng rất mạnh mẽ, đặc biệt là vào thời điểm công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng, kết quả cuộc họp của các ngân hàng trung ương hoặc các sự kiện chính trị v.v. Khi đó, thị trường có thể sẽ thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư hoặc trader nhảy vào và giá có thể biến động rất kịch liệt.

Ngoài các sự kiện đầy rủi ro đó, như cuộc họp FOMC hay báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, nếu bạn nắm giữ lệnh qua giai đoạn cuối tuần thì rủi ro xuất hiện khoảng trống giá (gap) cũng có thể sẽ cao hơn bình thường.

Khoảng trống giá (gap) là gì?

Khoảng trống giá (gap) là một hiện tượng mà giá ở thời điểm liền sau cách biệt một đoạn rất lớn so với giá ở thời điểm liền trước mà không có hoạt động giao dịch nào diễn ra ở giữa hai thời điểm đó. Khoảng trống giá có thể xảy ra theo chiều lên hoặc theo chiều xuống. Trong thị trường forex, khoảng trống giá chủ yếu xuất hiện vào cuối tuần vì đây là khoảng thời gian duy nhất mà thị trường forex đóng cửa.

Nếu các bản tin quan trọng được tung ra khi thị trường đóng cửa, giá hiển thị thị trường mở cửa trở lại có thể sẽ cách biệt rất đáng kể so với giá đóng cửa vào ngày thứ Sáu.

Khoảng trống giá cũng có thể xảy ra trên các khung thời gian rất ngắn, chẳng hạn như biểu đồ một phút. Khoảng trống giá được thể hiện dưới dạng một đoạn trống giữa các thanh nến liền kề nhau.

Hiện tượng khoảng trống giá kinh điển được minh họa như trong hình bên dưới.

Tham khảo thêm:

Tại sao các trader nên chú ý về khoảng trống giá?

Khoảng trống giá có thể phản ảnh tâm lý thị trường. Khi thị trường xuất hiện khoảng trống theo chiều tăng, điều đó có nghĩa là không có trader nào sẵn sàng bán ở các mức giá thấp hơn trước đó. Khi thị trường xuất hiện khoảng trống theo chiều giảm, điều đó có nghĩa là không có trader nào sẵn sàng mua ở các mức giá cao hơn trước đó. Khoảng trống giá là một khái niệm rất quan trọng mà trader nào cũng cần lưu ý vì lệnh chờ mua hoặc chờ bán của bạn có thể sẽ bị khớp ở mức giá tệ hơn mức giá mà bạn mong muốn.

Khoảng trống giá đôi khi cũng khiến giá bị điều chỉnh lại. Tức là sau khi khoảng trống giá xuất hiện, giá sẽ có xu hướng đảo ngược và “lấp đầy” lại khoảng trống.

Khoảng trống giá lên (EUR/JPY, khung 1 giờ)

Tìm hiểu về khoảng trống giá (gap) và trượt giá (slippage)

Khoảng trống giá xuống (AUD/USD, khung 1 giờ)

Tìm hiểu về khoảng trống giá (gap) và trượt giá (slippage)

Bạn nên phản ứng như thế nào khi thấy khoảng trống giá?

Nếu biểu đồ có khoảng trống giá thì đó là một tín hiệu cho biết bạn nên đứng ngoài thị trường. Sau khoảng trống giá, các cây nến tiếp theo có thể chuyển động mạnh theo hướng của khoảng trống đó hoặc chúng có thể di chuyển theo hướng ngược lại rất nhanh, ít nhất là trở về nơi bắt đầu phát sinh khoảng trống giá. Nếu bạn thấy trên biểu đồ có khoảng trống giá ngay trước khi chạm đến điểm vào lệnh thì tốt hơn hết hãy hủy lệnh giao dịch đó.

Lệnh chờ hoặc lệnh giới hạn có tác dụng bảo vệ bạn trước khoảng trống giá không?

Bất kể bạn đặt lệnh theo thứ tự nào, khoảng trống giá là hiện tượng không thể tránh khỏi. Giới trader thường áp dụng một chiến lược phổ biến là sử dụng lệnh cắt lỗ hoặc giới hạn để giảm thiểu tác động của khoảng trống giá. Tuy nhiên, không phải lúc nào chúng cũng là giải pháp tốt nhất.

Ví dụ, giả sử bạn đang giữ một lệnh mua cổ phiếu XYZ. Cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 55 USD và bạn đặt lệnh cắt lỗ ở mức 50 USD. Lệnh giao dịch của bạn sẽ được thoát khi giá giảm xuống dưới ngưỡng 50 USD, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn sẽ được đảm bảo chốt lệnh ở mức giá gần 50 USD. Nếu cổ phiếu XYZ xuất hiện một khoảng trống giá thấp hơn và mở cửa ở mức 40 USD trong phiên tiếp theo, lệnh cắt lỗ của bạn sẽ chuyển thành lệnh thị trường (market order) và vị thế của bạn sẽ bị đóng ở mức 40 USD thay vì 50 USD như bạn kỳ vọng. Mặt khác, nếu bạn quyết định cài đặt lệnh giới hạn để bán ở mức 50 USD (thay vì lệnh cắt lỗ) và cổ phiếu XYZ mở cửa vào ngày hôm sau ở mức 40 USD, thì lệnh giới hạn của bạn sẽ không được khớp và bạn sẽ vẫn giữ cổ phiếu đó.

Trượt giá (slippage) là gì?

Trượt giá (slippage) là hiện tượng chênh lệch giữa giá kỳ vọng và giá khớp thực tế khi giao dịch.

Trượt giá có thể xảy ra bất cứ lúc nào nhưng phổ biến nhất là trong những lúc thị trường biến động mạnh khi giới đầu tư hoặc trader nhảy vào ồ ạt bằng lệnh thị trường (market order). Trượt giá cũng có thể xảy ra khi sàn môi giới cố khớp một lệnh cực lớn nhưng không có đủ khối lượng ở mức giá đã chọn để duy trì mức chênh lệch giá mua/bán hiện tại.

Khoảng trống giá cũng có thể gây ra tình trạng trượt giá, từ đó có thể ảnh hưởng đến lệnh dừng và lệnh giới hạn, nghĩa là lệnh sẽ được khớp ở một mức giá khác với mức giá được yêu cầu.

Nguyên lý trượt giá

Trượt giá không nhất định mang tính âm hay dương bởi vì miễn là giá kỳ vọng (mức giá mà bạn muốn mua hoặc bán khi đặt lệnh) và giá khớp thực tế có sự chênh lệch thì đó đều được coi là trượt giá. Khi lệnh được khớp, bạn sẽ được mua hoặc bán ở mức giá có lợi nhất theo mức báo giá do phía sàn giao dịch hoặc nhà tạo lập thị trường đưa ra. Kết quả khớp có thể sẽ có lợi hơn, bằng hoặc bất lợi hơn so với giá mong đợi. Giá khớp cuối cùng so với giá dự kiến có thể được phân thành ba loại là trượt giá dương, không trượt giá hoặc trượt giá âm.

  • Trượt giá dương: là khi giá bán thực tế cao hơn giá bán mà bạn kỳ vọng và giá mua thực tế thấp hơn giá mua kỳ vọng, khi đó bạn sẽ được hưởng lợi từ khoảng chênh lệch giữa mức giá mong đợi so với giá khớp
  • Trượt giá âm: là khi giá bán thực tế thấp hơn giá bán kỳ vọng và giá mua thực tế cao hơn giá mua kỳ vọng, khi đó bạn sẽ bị thiệt hại vì phát sinh chênh lệch bất lợi giữa mức giá mong đợi so với giá khớp.
  • Không trượt giá: đây là tình huống mà giá kỳ vọng và giá khớp thực tế không có sự khác biệt.

Giá cả thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, cho nên trượt giá có thể xảy ra trong khoảng thời gian giữa lúc bạn đặt lệnh giao dịch và khi lệnh giao dịch được hoàn thành.

Trượt giá khi cắt lỗ

  • Anh A đặt lệnh mua EUR/USD với giá 1,1055, kèm lệnh cắt lỗ ở mức 1,1020.
  • Tuy nhiên, sau khi giá đột ngột giảm mạnh vì dữ liệu kinh tế của Mỹ đạt kết quả tốt hơn so với kỳ vọng của thị trường, mức dừng lỗ được kích hoạt và lệnh của anh sau đó được thực hiện cắt lỗ ở mức 1,1018.
  • Như vậy lệnh cắt lỗ của anh A đã bị trượt giá đến 2 pip.

Trượt giá khi vào lệnh

Các bạn trader cũng thường có thể bị trượt giá đối với lệnh chờ mua hoặc lệnh chờ bán, tức là khi đó giá sẽ có thể chuyển động vượt qua mức chỉ định trong lệnh chờ, làm kích hoạt lệnh giao dịch và mức giá khớp sẽ bất lợi hơn mong muốn (tức là bạn muốn mua ở giá thấp nhưng bị khớp ở mức giá cao hơn, hoặc muốn bán ở mức giá cao nhưng lại khớp lệnh ở mức giá thấp hơn).

Trượt giá có thể xảy ra khi nào?

Tình trạng trượt giá có thể xảy ra bất cứ lúc nào khi thị trường mở cửa. Lưu ý rằng thị trường đôi khi sẽ có hiện tượng sụp đổ chớp nhoáng (tức là bốc hơi cực mạnh xong sau đó hồi phục lại rất nhanh, tất cả chỉ diễn ra trong vòng vài phút) do các yếu tố kỹ thuật, tuy rất hiếm khi xảy ra, nhưng thường sẽ thúc đẩy giá giảm đột ngột hoặc tăng đột ngột. Các bạn trader cần phải biết cách quản lý rủi ro này bằng cách theo dõi sát sao tài khoản và vị thế của mình.

Kết luận

Nếu bạn nghiên cứu kỹ về các nguyên lý cơ bản của khoảng trống giá và trượt giá, bạn sẽ có thể giao dịch với xác suất thành công cao hơn.

Tuy nhiên, lệnh giao dịch của bạn lúc nào cũng có khả năng diễn biến theo chiều hướng xấu và hai hiện tượng trên là những sự kiện hoàn toàn có thể phát sinh bất cứ lúc nào.

Bạn có thể tránh các tình huống bất lợi cho mình bằng cách thường xuyên theo dõi diễn biến và khối lượng theo thời gian thực. Làm như vậy, bạn sẽ dần rèn luyện được cảm giác, biết được nên mở và đóng lệnh hay cắt lỗ chính xác vào lúc nào.

Nhatkytraders.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest
0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận